>> 中銀國際-兗州煤業(yè)(600188)17年1季度盈利指引同比大幅增長5.8~6倍-170420
| 上傳日期： |
2017/4/21 |
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作者： |
劉志成 |
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盈利大幅增長的主要原因是，煤價回升且銷量上漲。16 年下半年和17 年初，轉(zhuǎn)龍灣煤礦、莫拉本煤礦二期和石拉烏素煤礦這三處新煤礦投入商業(yè)運(yùn)營，已經(jīng)開始為公司貢獻(xiàn)自產(chǎn)煤銷量。
環(huán)比來看，17 年1 季度公司凈利潤相比去年4 季度（中國會計準(zhǔn)則下10.47億人民幣）增長61-65%。
盈利指引范圍占我們在中國會計準(zhǔn)則下全年預(yù)測值的31-32%?，F(xiàn)階段保持預(yù)測不變，維持對H 股的買入評級。H 股目標(biāo)價7.71 港幣，對應(yīng)0.8 倍2017 年預(yù)測市凈率。
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