>> 方正證券-中國聯(lián)通（600050）方正通信，中國聯(lián)通推介材料-170724
| 上傳日期： |
2017/7/24 |
大小： |
2194KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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作者： |
馬軍 |
| 下載權限： |
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中國聯(lián)通4G用戶紅利彈性高于同行，支撐公司收入持續(xù)性改善；聚焦合作戰(zhàn)略落地，資本開支 下降幅度遠超競爭對手，成本端快速改善。
公司收入結構持續(xù)優(yōu)化，IDC、TV視頻業(yè)務高速增長，數(shù)字化轉(zhuǎn)型初見 成效；針對B2B市場風 口，公司網(wǎng)絡演進超前布局，提前卡位高價值用戶。
鐵塔公司上市時可以看成是電信運營商板塊的催化劑，以目前的估值水平看，受益最多的將會是中國聯(lián)通。
風險提示：流量價格競爭激烈，公收入增長不及預期；混改方案不及預期；創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展不及預期
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