久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

我們看好公司未來發(fā)展，維持買入評級，目標(biāo)價(jià)23.00 元。
    支撐評級的要點(diǎn)
    中報(bào)業(yè)績符合預(yù)期，三季度業(yè)績預(yù)計(jì)高增長：公司2017 年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.19 億元，同比增長26.26%；歸屬上市公司股東凈利潤1.56 億元，同比增長1.35%，每股收益0.20 元，中報(bào)業(yè)績符合預(yù)期。此外，公司預(yù)計(jì)前三季度盈利2.83-3.57 億元，同比增長15%-45%；據(jù)此測算，3季度單季盈利1.27-2.01 億元，同比增長37.71%-117.63%，環(huán)比增長41.11%-123.33%。
    資源再生業(yè)務(wù)一枝獨(dú)秀，華鉑完成全部收購：2017 年上半年，華鉑科技實(shí)現(xiàn)收入13.99 億元、利潤1.71 億元，為公司貢獻(xiàn)業(yè)績8,706.58 萬元，是公司上半年盈利的主要來源。目前公司已經(jīng)完成對華鉑科技剩余49%股權(quán)的收購，未來其核心地位將進(jìn)一步鞏固；同時(shí)公司可依托其平臺開展動力鋰電池等資源回收業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)。
    儲能業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)，龍頭地位穩(wěn)固：公司儲能業(yè)務(wù)不斷推進(jìn)，目前儲能電站簽約量已達(dá)1.9GWh，建設(shè)量300MWh，已投運(yùn)120MWh，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了72MWh 電站的整體銷售，順利完成從設(shè)備制造商向儲能服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)型，未來公司將繼續(xù)夯實(shí)其在儲能領(lǐng)域的龍頭地位，發(fā)展前景可期。
    評級面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
    鉛價(jià)波動導(dǎo)致再生鉛業(yè)務(wù)不達(dá)預(yù)期；儲能領(lǐng)域發(fā)展不達(dá)預(yù)期。
    估值
    在當(dāng)前股本下，預(yù)計(jì)公司2017-2019 年每股收益分別為0.66、0.88、1.11元，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)下市盈率分別為27.3、20.4、16.2 倍，維持買入評級，目標(biāo)價(jià)23.00 元。