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國泰君安-利爾化學(xué)(002258)2017年度報(bào)告點(diǎn)評:草銨膦產(chǎn)能達(dá)8400噸,全力推進(jìn)廣安項(xiàng)目-180201
上傳日期:
2018/2/1
大小:
566KB
格式:
pdf
來源:
評級:
增持
作者:
李明剛
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會(huì)員查看
利爾化學(xué)公布年度報(bào)告:2017年實(shí)現(xiàn)營收30.84億元,同比增55.55%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 4.02 億元,同比增 93.01%。業(yè)績大增因?yàn)椋海?)全球農(nóng)藥行業(yè)回暖,Q4 部分產(chǎn)品銷售超預(yù)期;(2)5000 噸草銨膦原藥技改項(xiàng)目 17 年初達(dá)產(chǎn),并在持續(xù)技改后實(shí)際產(chǎn)能已達(dá) 8400 噸;(3)子公司江蘇快達(dá)、利爾作物、比德生化業(yè)績向好,江蘇快達(dá) 1 萬噸制劑搬遷項(xiàng)目投產(chǎn),2017 年凈利潤達(dá) 5882 萬元,同比大增 94.44%。利爾作物核心骨干員工完成參股,工作積極性大幅提高。湖南比德提升公司氯代吡啶類除草劑市占率至超 50%,2017Q4 凈利潤達(dá) 1354萬。
拜耳工藝降本增效。公司掌握草銨膦產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù),擁 8400 噸草銨膦,2018 年公司將全力推進(jìn)廣安草銨膦(一期 7000 噸)等原藥項(xiàng)目,確保部分產(chǎn)品如期投運(yùn)。廣安草銨膦項(xiàng)目采用拜耳前段 MDP 工序?qū)⒃谕瑯I(yè)中率先大幅降低生產(chǎn)成本。2018 年公司還將繼續(xù)加強(qiáng)國外登記、擴(kuò)大制劑出口比重,并啟動(dòng)兩個(gè)多功能車間建設(shè),業(yè)績增長可期。
環(huán)保治理持續(xù)投入。公司近幾年環(huán)??偼顿Y超 4 億元,40000m3/h RTO焚燒爐預(yù)計(jì) 2018 年 1 月底前進(jìn)行使用前調(diào)試,光尾氣處理裝置已完成土建,綿陽/南通基地都有小規(guī)模固液綜合焚燒爐,環(huán)保優(yōu)勢凸顯。
利爾化學(xué)股票研究報(bào)告
東吳證券-利爾化學(xué)(002258)草銨膦順利放量,盈利持續(xù)向好-180131
國海證券-利爾化學(xué)(002258)2017年年報(bào)及2018年一季度業(yè)績預(yù)告點(diǎn)評:受益于草銨膦高度景氣,行業(yè)龍頭業(yè)績持續(xù)創(chuàng)新高-180201
太平洋證券-利爾化學(xué)(002258)17年業(yè)績超預(yù)期,看好長期成長-180118
民生證券-利爾化學(xué)(002258)點(diǎn)評報(bào)告:四季度草銨膦量價(jià)齊漲,2017年業(yè)績超預(yù)期-180122
中信建投-利爾化學(xué)(002258)草銨膦量價(jià)齊升,可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目再續(xù)高成長-180119
國泰君安-利爾化學(xué)(002258)草銨膦量價(jià)齊升廣安項(xiàng)目打開成長空間-180118
華創(chuàng)證券-利爾化學(xué)(002258)受益草銨膦高景氣,業(yè)績增長超預(yù)期-180118
方正證券-利爾化學(xué)(002258)業(yè)績快報(bào)點(diǎn)評,低成本草銨膦放量在即,成長可期-180118
西南證券-利爾化學(xué)(002258)業(yè)績超預(yù)期,成長屬性無疑-180118
東吳證券-利爾化學(xué)(002258)草銨膦量價(jià)齊升,未來持續(xù)看好-180118
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