>> 國泰君安-衍生品周報:波動率維持年內(nèi)高位-181028
| 上傳日期: |
2018/10/30 |
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| 1457KB |
| 格式: |
pdf 共13頁 |
來源: |
國泰君安 |
| 評級: |
無 |
作者: |
陳奧林 |
| 下載權限: |
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整體來看,滬深300 期貨成交量下降,持倉量上升,截至周五收盤約6.20 萬手。 融資融券: (1) 本周兩融市場所呈現(xiàn)的特征為:本周融資融券整體規(guī)模繼續(xù)小幅下降,目前為7737.84 億元。融資融券余額相對A 股流通市值穩(wěn)定在2.14%。本周兩市融資融券交易額整體而言回升,相比全部A 股的成交額占比為8.31%。 (2) 本周兩市融資融券交易額整體而言回升。目前,滬市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額上升至10.46%,深市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額上升至6.41%。 期權: 本周上證50ETF 上漲1.00%,成交量較上周上升至7617.55 萬手。上證50ETF 期權合約成交量共成交7620385 張,其中認購期權成交4105085 張,認沽期權成交3515300 張,認沽認購比率為0.86。最活躍的期權合約分別為50ETF 購11 月2.60,50ETF 購11 月2.55。本周期權隱含波動率較上周上升,均值為28.28%,認購期權的隱含波動率整體均值為29.11%,部分合約隱含波動率高達32.20%。認沽期權的隱含波動率整體均值為27.44%左右,部分合約隱含波動率達到31.28%。至最新交易日,當月平值認購期權的實際杠桿為14.61,當月平值認沽期權的實際杠桿為13.86。
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