久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

同時(shí)，根據(jù)公司業(yè)績快報(bào)，2018  年歸母凈利預(yù)計(jì)為20.27  億元，因此根據(jù)上述公司對盈利的分析，2019  年公司歸母凈利預(yù)計(jì)約為22.52  億元，同比增11.1%。
        擬投資建設(shè)右玉10  萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目，新能源戰(zhàn)略進(jìn)一步邁進(jìn)
        根據(jù)公司3  月11  日公告，公司全資子公司右玉公司擬投資建設(shè)右玉高家堡風(fēng)電場10  萬千瓦工程項(xiàng)目，預(yù)算總投資7.43  億元。另外，根據(jù)公司1月3  日公告，控股子公司察哈爾公司收到烏蘭察布發(fā)改委出具批復(fù)，風(fēng)電基地一期示范項(xiàng)目獲得核準(zhǔn)，項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模600  萬千瓦，總投資約425  億元。目前公司電力業(yè)務(wù)主要依托于公司通遼霍林河坑口發(fā)電2×60  萬千瓦機(jī)組，18  年上半年電力業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)收入占比18.8%，同時(shí)積極布局新能源業(yè)務(wù)。
        擬收購電解鋁資產(chǎn)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
        公司擬收購母公司蒙東能源持有霍煤鴻駿51%股權(quán)，其中擬以9.05  元/股向母公司支付股份對價(jià)13.95  億元，現(xiàn)金對價(jià)13.1  億元，總交易價(jià)格27.05  億元，同時(shí)配套融資13.3  億元。本次交易已于2018  年12  月獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。霍煤鴻駿目前實(shí)際投入運(yùn)行電解鋁產(chǎn)能86  萬噸、裝機(jī)容量180萬千瓦火電、30  萬千瓦風(fēng)電，以及在建電解鋁35  萬噸。2016、2017  和2018  年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤為7.81  億元、2.75  億元和3833  元。收購霍煤鴻駿將提升集團(tuán)資產(chǎn)證券化率。
        盈利預(yù)測及投資建議
        由于收購霍煤鴻駿尚未完成，暫不考慮并表后業(yè)績，我們預(yù)計(jì)18-20年EPS  1.24、1.38、1.43  元，根據(jù)公司業(yè)績指引，煤價(jià)上漲+成本上升綜合導(dǎo)致19  年盈利增11%，公司19  年P(guān)E  為6.5  倍，而可比公司平均為7.6倍，我們認(rèn)為公司19  年盈利保持增長，同時(shí)積極布局新能源業(yè)務(wù)，收購電解鋁業(yè)務(wù)，長期盈利成長空間大，給予其19  年P(guān)E  8  倍，合理價(jià)值11  元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。
        風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展不及預(yù)期，煤價(jià)和鋁價(jià)超預(yù)期下跌，新能源業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。