>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第21期：成長、超預(yù)期因子表現(xiàn)較好，中證500指數(shù)增強策略本年超額8.01%-221015
| 上傳日期： |
2022/10/16 |
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| 2154KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
張雪杰,趙索,余齊文 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、盈利、分析師。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、成長、超預(yù)期。全市場內(nèi)，超額收益較好的是成長、超預(yù)期、分析師。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.16%；本年超額收益為2.98%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.51%；本年超額收益為8.01%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2022年10月14日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是萬家滬深300指數(shù)增強A（002670.OF）、鵬華滬深300指數(shù)增強（005870.OF）、博時裕富滬深300A（050002.OF）、申萬菱信滬深300指數(shù)增強A（310318.OF）、匯添富滬深300指數(shù)增強A（005530.OF),本年收益分別為-10.83%、-11.81%、-15.9%、-16.2%和-16.28%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為11.39%、10.42%、6.32%、6.02%和5.94%。中證500增強基金今年收益排名前五的是萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF）、光大保德信中證500指數(shù)增強A（013639.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、紅土創(chuàng)新中證500指數(shù)增強A（006783.OF）、華寶中證500指數(shù)增強A（005607.OF),本年收益分別為-8.69%、-9.26%、-9.87%、-10.29%和-10.39%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為10.14%、9.57%、8.96%、8.54%和8.44%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2022-10-10至2022-10-14）超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、預(yù)期EP20日變化、前三高管薪酬。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、預(yù)期EP20日變化、前三高管薪酬。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是預(yù)期EP20日變化、PEG、一個月漲跌幅。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、盈利、分析師。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、成長、超預(yù)期。全市場內(nèi)，超額收益較好的是成長、超預(yù)期、分析師。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2022年10月14日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益0.82%，滬深300收益0.99%，超額收益為-0.16%；本年收益-19.24%，滬深300收益-22.22%，超額收益為2.98%，超額收益最大回撤為-3.37%。中證500指數(shù)增強組合本周收益5.05%，中證500收益4.54%，超額收益為0.51%；本年收益-10.82%，中證500收益18.83%，超額收益為8.01%，超額收益最大回撤為-1.77%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險。
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