>> 華安證券-傳媒行業(yè)周報：上海密集發(fā)布元宇宙支持政策，Boss直聘港交所遞交雙重主要上市申請-221016
| 上傳日期： |
2022/10/17 |
大小： |
1796KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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本周行情回顧（2022-10-10至2022-10-14）
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周(2022-10-10至2022-10-14),上證指數(shù)周漲跌幅為1.57%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為6.35%,滬深300周漲跌幅為0.99%,恒生指數(shù)周漲跌幅為-6.5%,恒生科技周漲跌幅為9.41%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為-3.11%?；ヂ?lián)網(wǎng)傳媒個股中：金山軟件(+4.84%),美圖公司(+4.41%),民生教育(+3.45%)；康卡斯特(+2.66%),推特(+2.58%),奈飛(+2.34%)；星期六(+12.79%),豆神教育(+12.24%),中公教育(+10.12%)漲幅居前。
上海市密集發(fā)布元宇宙產(chǎn)業(yè)支持政策
上海虹口啟動元宇宙孵化項目申報，最多可獲20萬元補貼，將重點支持但不限于虛擬數(shù)字人、專業(yè)用戶生產(chǎn)內(nèi)容（PUGC）/職業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容（OGC）/多頻道網(wǎng)絡(luò)（MCN）、開放游戲/UGC游戲平臺、數(shù)字孿生、數(shù)字沙盤仿真、AR/VR/MR、NFT/NFR、元宇宙3D、4D虛擬世界開發(fā)等數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)；同時，上海印發(fā)《上海打造未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來產(chǎn)業(yè)集群行動方案》，將支持突破XR關(guān)鍵技術(shù)，推動近眼顯示、感知交互技術(shù)、渲染計算技術(shù)、云內(nèi)容制作分享技術(shù)等突破。
美團(tuán)籌備出境：首站試點中國香港，已確定業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人
美團(tuán)正在籌備其國際化業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)由仇廣宇負(fù)責(zé)，其向美團(tuán)高級副總裁、到家事業(yè)群總裁王莆中匯報。美團(tuán)正從各部門抽調(diào)人手支持國際化業(yè)務(wù)，技術(shù)部門開始開發(fā)包括英語、西班牙語和阿拉伯語等在內(nèi)的多語言平臺，目前美團(tuán)國際化業(yè)務(wù)仍在調(diào)研階段。正式進(jìn)入海外市場之前，美團(tuán)選擇首先在中國香港地區(qū)試點外賣業(yè)務(wù)。
投資建議
三季度受到短期外部擾動，餐飲、廣告、游戲等行業(yè)或短期承壓，但不改長期價值，特別是具備大空間、強壁壘的標(biāo)的，中長期建議關(guān)注美團(tuán)-W、騰訊控股；元宇宙支持政策持續(xù)，硬件持續(xù)取得突破，有望成為行業(yè)長期愿景。分板塊來看：
電商：主要電商平臺公布雙十一購物節(jié)促銷節(jié)奏、折扣力度和商家?guī)头鍪侄危鶕?jù)統(tǒng)計，2022年雙十一購物節(jié)的預(yù)熱、持續(xù)時間較2021年同比接近，電商平臺普遍關(guān)注開門紅、主題日和狂歡日。補貼力度較去年有所提升，拼多多、京東、天貓均將折扣力度由"滿200減30"提升至"滿300減50"，抖音、快手方面升級商家流量曝光扶持。上海市場監(jiān)管宣布雙十一期間禁止電商虛假打折，我們認(rèn)為更簡單易懂的促銷規(guī)則、更大的折扣力度、更廣的商家參與和更快捷的履約體驗，將提升電商消費者的購物體驗。建議關(guān)注：京東集團(tuán)-W，拼多多，阿里巴巴-SW，值得買，唯品會。
短視頻及直播電商：10.8-10.14期間，比上升26.1%；粉絲數(shù)2696.4萬人，較上周環(huán)比上升1.27%，建議關(guān)注直播熱度持續(xù)的新東方在線。
元宇宙：上海虹口啟動NFT等元宇宙孵化項目申報流程，補貼金額最多可達(dá)20萬元；微軟建立工業(yè)元宇宙團(tuán)隊(Industrial Metaverse Core),用VR/AR技術(shù)賦能工業(yè)；Meta宣布收購3家游戲工作室加入其Oculus工作室，被收購工作室產(chǎn)品包括《鋼鐵俠VR》、《威爾遜之心》等。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)扶持力度加大，海外巨頭持續(xù)引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新教育市場，建議關(guān)注元宇宙產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的，飛天云動，創(chuàng)維數(shù)字，愷英網(wǎng)絡(luò)，芒果超媒，風(fēng)語筑
游戲：網(wǎng)易瑤臺聯(lián)盟《魔獸世界》于9月16日-10月14日在線上推出藝術(shù)展，藝術(shù)展主題為“致阿爾薩斯巫妖王之怒線上藝術(shù)展”，魔獸世界為經(jīng)典游戲IP，該藝術(shù)展通過對情懷和回憶的極致視聽體驗吸引了眾多玩家關(guān)注。完美世界22年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤14.27-14.47億元，同比增長78.45%至80.95%，第三季度歸母凈利潤2.9億元至3.1億元，同比下降42.8%至46.5%，業(yè)績主要由《夢幻新誅仙》（21年12月公測），《幻塔》（22年8月海外上線）和《完美世界：諸神之戰(zhàn)》（22年1月上線）等新產(chǎn)品驅(qū)動。三七互娛22年前三季度歸母凈利潤22億-23億，同比提高27.82%-33.63%，第三季度歸母凈利潤5-6億元，同比下降30.83%至42.36%，盡管部分存量產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)品周期后期，但公司出海實力強勁，小小蟻國在海內(nèi)外均取得較好成績。建議關(guān)注：騰訊控股，網(wǎng)易-S，完美世界，三七互娛。
廣告：CTR數(shù)據(jù)顯示，自6月起，月度廣告市場花費同比跌幅持續(xù)收窄，8月廣告花費同比下跌6.2%，環(huán)比上漲4.3%；2022年1-8月廣告市場頭部行業(yè)榜單中，食品行業(yè)花費同比上漲7.5%，在電視、廣播、電梯廣告渠道均呈現(xiàn)增投，其中在電梯LCD和電梯海報同比分別增長32.6%和63.1%，建議關(guān)注梯媒龍頭分眾傳媒和外循環(huán)廣告業(yè)務(wù)有望受到提振的快手-W。
教育信息化：鴻合科技成功中標(biāo)九江市校內(nèi)課后服務(wù)平臺、運營采購重大項目，這是自今年6月，教育部發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)義務(wù)教育學(xué)校課后服務(wù)信息化管理工作的通知》后，全國首個城市級“平臺+運營”項目，建議關(guān)注課后教育服務(wù)高速發(fā)展的老牌智慧教育企業(yè)鴻合科技。
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：國聯(lián)股份發(fā)布2022年前三季度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2022年前三季度實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤同比增長約100.51%至100.90%。公司被譽為工業(yè)屆"拼多多"，旗下涂多多、衛(wèi)多多雙雙入選2022年北京民營企業(yè)百強。公司在剛結(jié)束的第七屆多
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