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>> 海通證券-債市情緒高頻指標(biāo)跟蹤:基金久期周均值創(chuàng)8月下旬以來新低-221016
上傳日期:   2022/10/17 大小:   739KB
格式:   pdf  共7頁 來源:   海通證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   姜珮珊,孫麗萍
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摘要:10/10~10/14當(dāng)周債市情緒指數(shù)轉(zhuǎn)為回升,平滑后的債市情緒指數(shù)(4周-MA)企穩(wěn)。
  情緒升溫的指標(biāo)有:
  10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額。
  10Y國開債隱含稅率。
  質(zhì)押式回購成交量,隔夜回購成交量占比。
  銀行間債市杠桿率,基金(創(chuàng)近4周新高)、保險(xiǎn)和券商環(huán)比同比均加杠桿。
  情緒降溫的指標(biāo)有:
  30Y國債換手率。
  交易所債市杠桿率。
  中長期純債型基金久期(中位數(shù)、以周五為基準(zhǔn),創(chuàng)8月下旬以來新低)/中債口徑基金、保險(xiǎn)、銀行、券商和境外機(jī)構(gòu)的債券持倉久期。
  債市情緒亮紅燈的指標(biāo)1:10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額,10Y國開債隱含稅率,質(zhì)押式回購成交量,隔夜回購成交量占比,境外機(jī)構(gòu)的債券持倉久期。
  債市情緒亮黃燈的指標(biāo):保險(xiǎn)和銀行的債券持倉久期。
 
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