>> 興業(yè)證券-A股港股市場(chǎng)數(shù)據(jù)周報(bào)：AH溢價(jià)創(chuàng)逾20年新高-221016
| 上傳日期： |
2022/10/17 |
大小： |
2314KB |
| 格式： |
pdf 共32頁(yè) |
來(lái)源： |
興業(yè)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
張憶東,李彥霖,吳迪 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
一、A股市場(chǎng)綜述（注：本周指的是20221010-20221014）
股指表現(xiàn)：本周除上證50（跌1.0%）下跌外，A股重要指數(shù)均上漲。其中，創(chuàng)業(yè)板指漲6.3%、深證成指漲3.2%、中小100漲2.1%、科創(chuàng)50漲1.7%、上證指數(shù)漲1.6%、滬深300漲1.0%。行業(yè)上，醫(yī)藥（漲7.5%）、計(jì)算機(jī)（漲7.4%）、農(nóng)林牧漁（漲7.3%）領(lǐng)漲，食品飲料（跌4.8%）、消費(fèi)者服務(wù)（跌3.4%）和煤炭（跌2.3%）領(lǐng)跌。
估值水平：市場(chǎng)估值：截至10月14日，滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、中小100、上證50的PE-TTM分別為11.3倍、46.4倍、29.2倍、9.3倍，處于2014年以來(lái)的17.4%、27.7%、25.7%、19%分位數(shù)水平；股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為6.2%，處于2011年以來(lái)的78.4%分位數(shù)水平。行業(yè)估值水平：截至10月14日，部分行業(yè)市盈率TTM分位數(shù)特征如下：房地產(chǎn)（100.0%)、汽車(chē)（94.5%)、社會(huì)服務(wù)（88.4%)、食品飲料（57.1%)、電氣設(shè)備（28.7%)、計(jì)算機(jī)（8.6%)、家用電器（7.8%)、非銀金融（5.4%)、國(guó)防軍工（2.9%)、醫(yī)藥生物（1.7%)、通信（低于1%)、銀行（低于1%)（括號(hào)內(nèi)為其2014年以來(lái)分位數(shù)數(shù)值）。
資金流動(dòng)：本周陸股通凈流出62.5億元人民幣。自開(kāi)通以來(lái)，陸股通累計(jì)買(mǎi)入額為16805.38億元人民幣。北向資金本周主要流入：醫(yī)藥、傳媒、國(guó)防軍工；流出：食品飲料、基礎(chǔ)化工、銀行。本周重要股東凈增持3.5億元，其中增持約16.1億元，減持約12.7億元。本周限售股解禁市值約348.03億元。
投資者情緒：1）本周中證流通指數(shù)周度日均換手率為1.03%，位于2014年以來(lái)22.9%分位數(shù)水平；2）本周滬深300股指期貨基差率均值為0.04%。截至10月14日，滬深300股指期貨（IF）基差率為-0.03%，位于2011年以來(lái)65%分位數(shù)水平。
人民幣匯率：本周美元兌離岸人民幣匯率漲1.06%，截至10月14日，美元兌離岸人民幣匯率為7.2173，美元兌在岸人民幣匯率（CFETS）為7.1931。
二、港股市場(chǎng)綜述（注：本周指的是20221010-20221014）
股指表現(xiàn)：本周港股重要指數(shù)均下跌，其中恒生科技（跌9.4%）和恒生國(guó)企指數(shù)（跌7.3%）領(lǐng)跌，另外，恒生大型股跌6.5%，恒生指數(shù)跌6.5%，恒生綜指跌5.9%，恒生中型股跌3.8%，恒生小型股跌2.9%。行業(yè)上；恒生資訊科技業(yè)（跌9.7%）、恒生非必需性消費(fèi)業(yè)（跌8.4%）和恒生必需性消費(fèi)業(yè)（跌7.5%）領(lǐng)跌。
市場(chǎng)和行業(yè)估值：市場(chǎng)估值：截至10月14日,恒指預(yù)測(cè)PE（彭博一致預(yù)期）為9.3倍，恒生國(guó)指預(yù)測(cè)PE為7.8倍，分別位于2005年以來(lái)的0%和17%分位數(shù)水平。行業(yè)估值水平：截至10月14日，從PE（TTM）的角度，行業(yè)估值分位數(shù)（2014年以來(lái)）特征如下：恒生公用事業(yè)（78.8%）、恒生地產(chǎn)建筑業(yè)（30.7%）、恒生資訊科技業(yè)（19.9%）、恒生能源業(yè)（低于1%）、恒生原材料業(yè)（低于1%）、恒生電訊業(yè)（低于1%）、恒生工業(yè)（低于1%）、恒生金融業(yè)（低于1%）、恒生綜合業(yè)（低于1%）。
資金流動(dòng)：本周港股通資金凈流入133.9億元人民幣，自開(kāi)通以來(lái)累計(jì)買(mǎi)入成交凈額達(dá)21090億元人民幣。南向資金主要流入：資訊科技業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、地產(chǎn)建筑業(yè)；流出：
必需性消費(fèi)、能源業(yè)、綜合企業(yè)。截至10月14日，AH溢價(jià)指數(shù)為152.18，創(chuàng)下2009年3月以來(lái)的新高。本周港股通成交占主板成交金額的比重為11.9%。
投資者情緒：截至10月14日,恒生波指為36.4，低于上周收盤(pán)的29.9，處于2012年以來(lái)的99%分位數(shù)水平；主板周平均賣(mài)空成交比為20.6%，與上周持平。
中資美元債：截至10月14日，相較于上周收盤(pán)，就Markit iBoxx中資美元債回報(bào)指數(shù)而言，非金融企業(yè)下跌1.05%，整體下跌1.37%，金融企業(yè)下跌1.61%，房地產(chǎn)企業(yè)下跌6.77%。
風(fēng)險(xiǎn)提示
本報(bào)告為數(shù)據(jù)整理報(bào)告，不構(gòu)成任何對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷或建議，不構(gòu)成任何對(duì)板塊或個(gè)股的推薦或建議，使用前請(qǐng)仔細(xì)閱讀報(bào)告末頁(yè)相關(guān)聲明。
|
|
