>> 海通證券-債市情緒高頻指標跟蹤：基金降久期加杠桿，債市情緒指數(shù)回落-221023
| 上傳日期： |
2022/10/24 |
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| 741KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
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作者： |
姜珮珊,孫麗萍 |
| 下載權限： |
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摘要：10/17~10/21當周債市情緒指數(shù)轉為回落，平滑后的債市情緒指數(shù)（4周-MA）高位企穩(wěn)。
情緒升溫的指標有：
10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額。
10Y國開債隱含稅率。
質押式回購成交量，隔夜回購成交量占比。
基金（創(chuàng)近5周新高）和券商環(huán)比同比均加杠桿。
交易所債市杠桿率。
中債口徑保險、銀行和券商的債券持倉久期。
情緒降溫的指標有：
30Y國債換手率（創(chuàng)近9周新低）。
銀行間債市杠桿率（環(huán)比降杠桿），保險（環(huán)比降杠桿）。
中長期純債型基金久期（中位數(shù)、以周五為基準，創(chuàng)近8周新低）/中債口徑基金和境外機構的債券持倉久期。
債市情緒亮紅燈的指標1：10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額，10Y國開債隱含稅率，保險和境外機構的債券持倉久期。
債市情緒亮黃燈的指標：質押式回購成交量，隔夜回購成交量占比，銀行的債券持倉久期
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