>> 中信建投-宏觀資產配置組合策略周報：震蕩中繼續(xù)布局-221023
| 上傳日期： |
2022/10/24 |
大小： |
2716KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
黃文濤,顧韡 |
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宏觀梳理：農業(yè)農村部、水利部等8部門聯(lián)合印發(fā)《關于擴大當前農業(yè)農村基礎設施建設投資的工作方案》，就加強農業(yè)農村基礎設施建設作出部署安排。北京經開區(qū)支持氫能產業(yè)，重大項目落地最高獎3000萬。中證金融宣布啟動市場化轉融資業(yè)務試點，并決定整體下調轉融資費率40個基點。特拉斯宣布辭去英國首相職務。上海市印發(fā)《本市推動外貿保穩(wěn)提質的實施意見》，其中提出，優(yōu)化跨境貿易人民幣結算環(huán)境。鼓勵銀行機構提升人民幣貿易融資、結算等金融服務水平，在遵循貿易真實性原則的基礎上，確保對企業(yè)經常項下人民幣跨境收款無延誤入賬。交易所宣布擴大融資融券標的股票，共新增600只。
中觀數(shù)據(jù)：行業(yè)：本周總市值加權平均漲幅前五的行業(yè)分別是綜合、機械設備、計算機、電子和社會服務，漲幅分別為6.46%、3.38%、3.36%、3.06%和2.96%；跌幅前五的行業(yè)分別是食品飲料、家用電器、美容護理、建筑材料和農林牧漁，跌幅分別為5.61%、5.13%、5.04%、3.61%和3.40%。ETF：本周凈流入額前五的ETF是華寶添益ETF、恒生科技指數(shù)ETF、恒生ETF、上證50ETF和恒生科技ETF?？赊D債：本周中證轉債指數(shù)下降1.09%，估值方面，可轉債加權轉股溢價率、算術平均轉股溢價率、加權隱含波動率和算術平均隱含波動率分別變動0.04%、-1.35%、-3.15%和-1.47%（絕對水平）至48.56%、54.17%、28.00%、39.82%，所處歷史分位數(shù)水平（2020年1月1日至今）分別為98.23%、92.19%、74.52%和89.54%。
資金面動態(tài)：基金發(fā)行：2022年10月新發(fā)基金9只，發(fā)行份額共計128.16億份，平均份額為14.24億份。兩融動態(tài)：截至2022年10月20日，兩融余額為1.556萬億元，占A股流通市值2.42%，本周兩融交易額為2225.31億元，占A股成交額的7.05%。外資動態(tài)：本周五天北向資金累計凈賣出293.29億元，同比增加369.11%；美元指數(shù)周均值為112.34，較上周有所回落；中美利差周均值為-1.41%，較上周有所回落。
標的與模擬組合：國內二次經濟修復過程將逐步展開；近日還傳來關于美聯(lián)儲放緩加息節(jié)奏討論的相關市場消息，可密切關注，后續(xù)美聯(lián)儲加息節(jié)奏如有放緩將更有利于支持行情的反彈力度。總的來說，看多大觀點不變，如有震蕩繼續(xù)布局。
風險提示：新冠病毒變異品種對經濟沖擊超預期，政策不及預期，綜合判斷與相關策略選擇錯誤風險，判斷不及預期，模擬組合不構成投資建議，注意投資風險。
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