>> 中泰證券-期權(quán)周報：標(biāo)的分化，隱波漲跌不一-221022
| 上傳日期： |
2022/10/24 |
大?。?/td>
| 2044KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
馬剛 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
截至2022年10月21日，50ETF期權(quán)202210、202211、202212和202303合約隱含波動率分別為23.17%、19.57%、19.76%和20.42%；華泰柏瑞滬深300ETF期權(quán)202210、202211、202212和202303合約隱含波動率分別為21.73%、19.23%、19.81%和20.35%；中證1000指數(shù)期權(quán)202211、202212、202303、202306和202309合約隱含波動率分別為22.81%、23.07%、23.81%、23.16%和23.17%;創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)202210、202211、202212和202303合約隱含波動率分別為29.12%、25.69%、25.95%和26.8%；南方中證500ETF期權(quán)202210、202211、202212和202303合約隱含波動率分別為22.01%、20.38%、20.29%和20.68%。
各交易所證券類期權(quán)產(chǎn)品總成交2922.05萬張，日均584.41萬張，日均水平較上周的增減幅度-2.20%；成交金額為234.00，日均46.80億元，比上周增減-10.60%。
歷史波動率方面，50ETF 20日、40日、60日、120日HV值分別為16.13%、15.63%、15.30%、17.97%；滬深300指數(shù)的20日、40日、60日、120日HV分別為16.33%、15.00%、15.03%、18.17%；中證1000指數(shù)的20日、40日、60日、120日HV分別為25.28%、24.66%、22.78%、26.82%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的20日、40日、60日、120日HV分別為26.79%、25.34%、23.97%、28.19%；中證500指數(shù)的20日、40日、60日、120日HV分別為20.71%、20.30%、19.25%、22.82%。
截至周五，上證50ETF期權(quán)成交量認(rèn)沽/認(rèn)購比和持倉量認(rèn)沽/認(rèn)購比分別為79.37%、51.78%；華泰柏瑞滬深300ETF期權(quán)成交量認(rèn)沽/認(rèn)購比和持倉量認(rèn)沽/認(rèn)購比分別為88.51%、74.35%；中證1000指數(shù)期權(quán)成交量認(rèn)沽/認(rèn)購比和持倉量認(rèn)沽/認(rèn)購比分別為90.39%、80.54%；創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量認(rèn)沽/認(rèn)購比和持倉量認(rèn)沽/認(rèn)購比分別為117.51%、18.14%；南方中證500ETF期權(quán)成交量認(rèn)沽/認(rèn)購比和持倉量認(rèn)沽/認(rèn)購比分別為89.50%、112.18%。
標(biāo)的出現(xiàn)較明顯的分化，但各期權(quán)品種總體上仍然保持穩(wěn)定，一是隱含波動率相對穩(wěn)定，二是成交量也沒有明顯放大，反而略有縮減。其中上證50ETF期權(quán)隱波略有上升，而一直維持較高水平的創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱波則出現(xiàn)回落，符合隱波與標(biāo)的負(fù)相關(guān)的規(guī)律。
風(fēng)險提示：買入期權(quán)到期日有可能價格歸零；賣出期權(quán)收益有限，但有可能承擔(dān)無限的風(fēng)險；虛值或遠(yuǎn)期合約流動性不足；標(biāo)的價格波動的風(fēng)險；本文數(shù)據(jù)均來自第三方，我們無法保證其準(zhǔn)確性。
|
|
