>> 國泰君安-權益因子觀察周報第23期：本周價量因子表現(xiàn)較好，滬深300內(nèi)因子集體走強-221030
| 上傳日期： |
2022/10/31 |
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| 2665KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
張雪杰,趙索,余齊文 |
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本報告導讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是成長、分析師、市值。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、北上資金、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是價量、北上資金、公司治理。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為0.36%；本年超額收益為3.01%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.01%；本年超額收益為6.91%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2022年10月28日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是萬家滬深300指數(shù)增強A（002670.OF）、鵬華滬深300指數(shù)增強（005870.OF）、博時裕富滬深300A（050002.OF）、國富滬深300指數(shù)增強（450008.OF）、申萬菱信滬深300指數(shù)增強A（310318.OF),本年收益分別為-16.33%、-18.42%、-21.96%、-22.28%和-22.3%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為11.99%、9.9%、6.36%、6.04%和6.01%。中證500增強基金今年收益排名前五的是萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、華夏中證500指數(shù)增強A（007994.OF）、光大保德信中證500指數(shù)增強A（013639.OF),本年收益分別為-11.77%、-13.4%、-13.42%、-13.47%和-13.66%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為9.66%、8.04%、8.02%、7.97%和7.78%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2022-10-24至2022-10-28）超額收益較好的因子是過去60日持股比例變動、單季度扣非ROA變動、過去5日凈流入。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是過去60日持股比例變動、單季度扣非ROA變動、過去5日凈流入。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是過去60日持股比例變動、單季度歸母凈利潤超分析師預期幅度、20日換手率。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是成長、分析師、市值。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、北上資金、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是價量、北上資金、公司治理。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2022年10月28日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-5.03%，滬深300收益-5.39%，超額收益為0.36%；本年收益-25.31%，滬深300收益-28.32%，超額收益為3.01%，超額收益最大回撤為-3.3%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-2.93%，中證500收益-2.94%，超額收益為0.01%；本年收益-14.53%，中證500收益21.44%，超額收益為6.91%，超額收益最大回撤為-1.8%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構建，而歷史規(guī)律存在失效風險。
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