>> 興業(yè)證券-港股美股及全球市場數(shù)據(jù)周報：10Y美債收益率下行20bp-221030
| 上傳日期： |
2022/10/31 |
大小： |
2107KB |
| 格式： |
pdf 共37頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
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作者： |
張憶東,李彥霖,吳迪 |
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一、港股市場綜述（注：本周指的是20221024-20221028）
股指表現(xiàn)：本周港股重要指數(shù)均下跌，其中恒生科技（跌9.0%）和恒生國企指數(shù)（跌8.9%）領(lǐng)跌，另外，恒生大型股跌8.5%，恒生指數(shù)跌8.3%，恒生綜指跌8.1%，恒生中型股跌6.9%，恒生小型股跌4.9%。行業(yè)上，恒生資訊科技業(yè)（跌11.6%）、恒生地產(chǎn)建筑業(yè)（跌11.1%）和恒生必需性消費業(yè)（跌7.5%）領(lǐng)跌。
市場和行業(yè)估值：市場估值：截至10月28日,恒指預(yù)測PE（彭博一致預(yù)期）為8.3倍，恒生國指預(yù)測PE為7.0倍，分別位于2005年以來的0%和5%分位數(shù)水平。行業(yè)估值水平：截至10月28日，從PE（TTM）的角度，行業(yè)估值分位數(shù)(2014年以來）特征如下：恒生公用事業(yè)（64.3%）、恒生地產(chǎn)建筑業(yè)（10.8%）、恒生資訊科技業(yè)（1.5%）、恒生原材料業(yè)（低于1%）、恒生能源業(yè)（低于1%）、恒生工業(yè)（低于1%）、恒生電訊業(yè)（低于1%）、恒生金融業(yè)（低于1%）、恒生綜合業(yè)（低于1%）。
資金流動：本周港股通資金凈流入258.55億元人民幣，自開通以來累計買入成交凈額達21583.75億元人民幣。南向資金主要流入資訊科技業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、金融業(yè)；流出能源業(yè)、電訊業(yè)。截至10月28日，AH溢價指數(shù)為152.42，高于上周收盤的148.31，位于2014年以來的100%分位數(shù)水平。本周港股通成交占主板成交金額的比重為12.3%，高于上周的11.7%。
投資者情緒：截至10月28日,恒生波指為39.7，高于上周收盤的35.1，處于2012年以來的99%分位數(shù)水平；主板周平均賣空成交比為16.8%，低于上周的20.7%。
中資美元債：截至10月28日，相較于上周收盤，就Markit iBoxx中資美元債回報指數(shù)而言，非金融企業(yè)上漲0.05%，金融企業(yè)下跌1.27%，房地產(chǎn)企業(yè)下跌5.93%。
二、美股市場綜述（注：本周指的是20221024-20221028）
股指表現(xiàn)：本周，羅素小盤指數(shù)上漲6%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲5.7%，羅素大盤指數(shù)上漲4%，標普500指數(shù)上漲4%，納斯達克指數(shù)上漲2.2%，中概股指數(shù)下跌9.1%。行業(yè)上，除電信服務(wù)（跌2.9%）外本周美股行業(yè)指數(shù)均上漲，工業(yè)（漲6.7%）、公用事業(yè)（漲6.5%）和金融（漲6.2%）領(lǐng)漲。
估值水平和盈利預(yù)測：截至10月28日，標普500指數(shù)2022年彭博一致預(yù)期EPS增速為6.2%；截至10月28日，股權(quán)風(fēng)險溢價為1.26%，低于上周收盤的1.26%，低于2011年以來的1/4分位數(shù)。標普500指數(shù)預(yù)測市盈率為17.5倍，高于上周收盤的16.8倍，位于1990年以來的中位數(shù)水平和3/4分位數(shù)之間。
流動性：截至10月28日，相較于上周收盤，2022年12月聯(lián)邦基金目標利率預(yù)期中值降2.5bp至4.42%；2023年2月聯(lián)邦基金目標利率預(yù)期中值降0.59bp至4.77%；2年期美債收益率降8bp至4.41%。
投資者情緒：截至10月28日，VIX指數(shù)為25.8，低于上周收盤的29.7，處于1990年以來的83%分位數(shù)水平。
三、全球市場動態(tài)（注：本周指的是20221024-20221028）
大類資產(chǎn)表現(xiàn)：發(fā)達市場股票>原油>債券>工業(yè)金屬>黃金>農(nóng)產(chǎn)品>新興市場股票（美元計價）；全球股票市場：本周全球重要股市中，波蘭（漲8.1%）、俄羅斯（漲6.5%）和意大利（漲5.5%）股市領(lǐng)漲；中概股市場（跌9.1%）、中國香港（跌8.3%）和巴西（跌7.3%）股市領(lǐng)跌。；債券市場：截至10月28日，相較于上周收盤，海外主要發(fā)達國家/地區(qū)10年期國債收益率中，歐元區(qū)降31.35bp，德國降31.33bp，法國降35.7bp，日本降0.9bp，意大利降57.19bp，英國降57.39bp，美國降20.44bp；大宗商品：布倫特原油價格漲2.43%，黃金價格跌0.77%，S&P/GSCI農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)跌2.22%，S&P/GSCI工業(yè)金屬指數(shù)跌0.34%（美元計價）。
海外部分國家新冠肺炎周度日均新增確診病例數(shù)：10月23日-10月28日，日平均新冠肺炎確診病例中，德國為5.69萬例，英國為0.73萬例，法國為3.37萬例，意大利為2.98萬例，俄羅斯為0.75萬例，西班牙為0.4萬例，日本為3.8萬例，印度為0.14萬例，韓國為3.45萬例，美國為4.48萬例，巴西為0.59萬例。
本土新冠肺炎周度日均新增病例數(shù)：10月23-10月28日，中國本土日平均新增新冠肺炎確診病例為234例，日平均新增無癥狀感染者為962例；上周（10月16日-10月22日）中國本土日平均新增確診病例、無癥狀感染者分別為176例、625例。
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