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【基本面和估值切換將接力驅(qū)動(dòng)行情】 
　　市場當(dāng)前處于政策驅(qū)動(dòng)的全面修復(fù)行情的上半場，右側(cè)買點(diǎn)已經(jīng)確認(rèn)，預(yù)計(jì)基本面和估值切換驅(qū)動(dòng)的行情將在下半場接力，節(jié)奏上穩(wěn)步持續(xù)，配置上繼續(xù)側(cè)重彈性。行業(yè)層面，本周醫(yī)藥重點(diǎn)關(guān)注角膜塑形鏡；個(gè)股層面重點(diǎn)推薦民德電子、海光信息、新萊應(yīng)材、百克生物等。
　　【政策驅(qū)動(dòng)的全面修復(fù)行情穩(wěn)步持續(xù)】 
　　上周以來，政策、經(jīng)濟(jì)、匯率和地緣環(huán)境預(yù)期全面迅速改善，市場從情緒性恐慌交易，轉(zhuǎn)向基于政策預(yù)期的博弈性交易。市場當(dāng)前處于政策驅(qū)動(dòng)的全面修復(fù)行情的上半場，全面修復(fù)行情的右側(cè)買點(diǎn)已經(jīng)確認(rèn)，預(yù)計(jì)基本面和估值切換驅(qū)動(dòng)的行情將在下半場接力，節(jié)奏上穩(wěn)步持續(xù)，配置上繼續(xù)側(cè)重彈性。
　　【角膜塑形鏡：藍(lán)海市場近在“眼”前，國產(chǎn)替代趨勢初顯】 
　　中國兒童青少年近視防控需求高，鏡片材料與設(shè)計(jì)升級(jí)推進(jìn)角膜塑形鏡不斷迭代，國內(nèi)仍處于普及期。我們測算2021年國內(nèi)市場規(guī)模約204.3億元，預(yù)計(jì)未來將迎來加速期，滲透率增長是主導(dǎo)因素。目前國內(nèi)市場外資企業(yè)市占率更高，預(yù)計(jì)未來內(nèi)資企業(yè)將受益于技術(shù)、渠道、價(jià)格三維共振，逐漸實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。
　　【民德電子：成長傳棒，功率半導(dǎo)體新秀】 
　　影像掃描設(shè)備滲透率提升疊加物聯(lián)網(wǎng)縱深發(fā)展是條碼識(shí)別設(shè)備發(fā)展的雙重動(dòng)力，公司擁有完整覆蓋軟硬件產(chǎn)品矩陣、優(yōu)異供應(yīng)鏈整合能力，將充分受益。同時(shí)，條碼識(shí)別作為基本盤，持續(xù)為功率半導(dǎo)體造血。公司立足smart IDM模式，綁定頂尖人才，打通功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游。當(dāng)前，功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)順利，考慮到行業(yè)前景廣闊，伴隨公司產(chǎn)能釋放、新品種逐步推向市場及碳化硅功率器件等募投項(xiàng)目產(chǎn)能釋放，第二增長曲線終將顯現(xiàn)。首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。
　　【海光信息：全域信創(chuàng)關(guān)鍵基石】
　　受益于CPU行業(yè)需求釋放、國產(chǎn)化進(jìn)程提速以及新一代產(chǎn)品的迭代落地，公司業(yè)務(wù)規(guī)模加速擴(kuò)大，成長價(jià)值凸顯并持續(xù)領(lǐng)軍CPU行業(yè)。數(shù)據(jù)中心快速發(fā)展、AI需求持續(xù)提升背景下，DCU系列有望成為公司成長的另一重要驅(qū)動(dòng)，持續(xù)打開市場天花板。我們預(yù)計(jì)公司2022-2024年收入為52.06/76.12/110.61億元。我們給予公司2023年目標(biāo)PS20倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值1522億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)65元