>> 中泰證券-行業(yè)配置系列之信創(chuàng)研究：“安全”觀視角下如何看網(wǎng)絡(luò)安全的投資機會-221113
| 上傳日期： |
2022/11/14 |
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| 1759KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
蘇儀 |
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投資要點
報告導(dǎo)讀：近期“安全”的概念異軍突起，引起了多個相關(guān)主題行業(yè)的迅速拉升。在本篇報告中，我們將聯(lián)合計算機團隊立足于“國家安全觀”，對“信創(chuàng)”涉及的安全領(lǐng)域尤其是網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)安全進行全面而深刻的挖掘。所謂信創(chuàng)，是把之前的一些行業(yè)放到了一起，圍繞計算機相關(guān)的硬件、軟件、信息安全等，重新起了一個名字叫：信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，簡稱“信創(chuàng)”，其核心是實現(xiàn)自主可控。在健全國家安全體系的過程中，信創(chuàng)發(fā)展至關(guān)重要，科技安全、產(chǎn)業(yè)鏈安全和數(shù)據(jù)安全與信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展緊密相關(guān)。目前，面對當(dāng)前國際局勢和地緣政治問題，會后將國家安全提升到更重要位置。
本次大會將“總體國家安全觀”提到新的高度。從民族復(fù)興的高度指出國家安全是民族復(fù)興的根基，并鄭重提出“推進國家安全體系和能力現(xiàn)代化，堅決維護國家安全和社會穩(wěn)定”。提出這一理念標(biāo)志著我們黨對國家安全基本規(guī)律形成了更進一步的認(rèn)識。本次大會報告關(guān)于國家安全的戰(zhàn)略謀劃和頂層設(shè)計，將為維護國家安全的嶄新局面，為黨和國家高質(zhì)量發(fā)展提供了有力的保證。
總體國家安全觀的關(guān)鍵是“總體”。強調(diào)大安全理念，涵蓋政治、軍事、國土、經(jīng)濟、金融、文化、社會、科技、網(wǎng)絡(luò)、糧食、生態(tài)、資源、核、海外利益、太空、深海、極地、生物、人工智能、數(shù)據(jù)等諸多領(lǐng)域，而且將隨著社會發(fā)展不斷動態(tài)調(diào)整。本次大會報告拓寬了其內(nèi)涵，強調(diào)要重視重要產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全是構(gòu)建新發(fā)展格局的基礎(chǔ)。
《總體國家安全觀學(xué)習(xí)綱要》中強調(diào)需要維護網(wǎng)絡(luò)安全。網(wǎng)絡(luò)安全和信息化事關(guān)黨的長期執(zhí)政，事關(guān)國家長治久安，事關(guān)經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾福祉?？倳浿赋觯骸皼]有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國家安全；過不了互聯(lián)網(wǎng)這一關(guān)，就過不了長期執(zhí)政這一關(guān)。”當(dāng)今世界，一場新的全方位綜合國力競爭正在全球展開，圍繞網(wǎng)絡(luò)空間發(fā)展主導(dǎo)權(quán)、制網(wǎng)權(quán)的爭奪日趨激烈，網(wǎng)絡(luò)安全威脅和風(fēng)險日益突出，并日益向政治、經(jīng)濟、文化、社會、生態(tài)、國防等領(lǐng)域傳導(dǎo)滲透。堅持積極利用、科學(xué)發(fā)展、依法管理、確保安全的方針，加大依法管理網(wǎng)絡(luò)力度，加強網(wǎng)上正面宣傳，推動信息領(lǐng)域核心技術(shù)突破，發(fā)揮信息化對經(jīng)濟社會發(fā)展的引領(lǐng)作用，加強網(wǎng)信領(lǐng)域軍民融合，主動參與網(wǎng)絡(luò)空治理進程，自主創(chuàng)新推進網(wǎng)絡(luò)強國建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)安全保障水平。
網(wǎng)安行業(yè)整體呈現(xiàn)高景氣度。首先行業(yè)利好政策頻發(fā)，驅(qū)動行業(yè)加速發(fā)展。其次，新技術(shù)新場景催生新安全需求，“云大物工”齊發(fā)力持續(xù)高景氣度，落地能力進一步加強。2021年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到45.5萬億元，同比增長16.2%，占GDP比重達到39.8%。據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2026年中國網(wǎng)絡(luò)安全IT支出規(guī)模將達到318.6億美元，全球占比約為11.1%，五年CAGR約為21.2%，遠(yuǎn)超全球水平11.3%。網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)字安全的發(fā)展空間將進一步提升，新技術(shù)的發(fā)展、新場景的適配，將推動新生安全需求繼續(xù)擴大。2022年9月份，國務(wù)院常務(wù)會議提出，以政策貼息、專項貸款的方式支持高校院所、醫(yī)院、新興基礎(chǔ)設(shè)施、實訓(xùn)基地、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化等領(lǐng)域的設(shè)備采購和更新改造，總規(guī)模為1.7萬億。對數(shù)字化轉(zhuǎn)型和網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)起到了提振作用。
信創(chuàng)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型是兩大不可逆趨勢，而安全則是底座。2022年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達9220.2億元，近五年CAGR為35.7%，預(yù)計2025年突破2萬億。信創(chuàng)是數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全的基礎(chǔ)，也是新基建的重要組成部分。而未來的信創(chuàng)不同于以往的“替換”，將全面切實可行時間明確地走向“升級”和“重構(gòu)”。2022年10月28日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》，并針對各地區(qū)各部門提出加強數(shù)字政府建設(shè)、加快推進全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)的決策部署，切實解決當(dāng)前數(shù)字化轉(zhuǎn)型的痛點，通過政務(wù)大數(shù)據(jù)的引領(lǐng)來帶動整個大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
風(fēng)險提示：疫情影響、公司業(yè)務(wù)進展不及預(yù)期、市場競爭加劇、政策落地不及預(yù)期、新市場開拓風(fēng)險
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