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>> 海通證券-債市情緒高頻指標跟蹤:杠桿久期齊降,情緒指數走低-221113
上傳日期:   2022/11/14 大?。?/td>   770KB
格式:   pdf  共7頁 來源:   海通證券
評級:   -- 作者:   姜珮珊,孫麗萍
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摘要:11/7~11/11當周債市情緒指數下降,平滑后的債市情緒指數(4周-MA)繼續(xù)下降、為8月下旬以來新低。
  情緒升溫的指標有:
  10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額。
  保險環(huán)比略微加杠桿。
  中債口徑保險、基金和境外機構機構的債券持倉久期。
  情緒降溫的指標有:
  30Y國債換手率(為8月19日當周以來新低)。
   10Y國開債隱含稅率。
  質押式回購成交量,隔夜回購成交量占比。
  銀行間債市杠桿率(為近6個月以來新低),基金(為近8個月以來新低)和券商環(huán)比均降杠桿。
  交易所債市杠桿率。
  中長期純債型基金久期(中位數、以周五為基準,為近3周以來新低)/中債口徑銀行和券商的債券持倉久期。
  債市情緒亮紅燈的指標1:10Y國開債隱含稅率,保險的債券持倉久期。
  債市情緒亮黃燈的指標:銀行和境外機構的債券持倉久期。
  
 
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