久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　廣州調(diào)整部分防控措施，防疫更加科學(xué)精準(zhǔn)，帶來(lái)智能駕駛和醫(yī)療信息化投資機(jī)會(huì)，推薦德賽西威、久遠(yuǎn)銀海。
　　摘要：
　　廣州調(diào)整部分防控措施，防疫更加科學(xué)精準(zhǔn)帶來(lái)智能駕駛與醫(yī)療信息化投資機(jī)會(huì)。11月30日，廣州宣布調(diào)整部分防控措施，如高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃定更為精準(zhǔn)不得隨意擴(kuò)大、符合居家隔離條件的密切接觸者實(shí)施居家隔離、不得擴(kuò)大核酸檢測(cè)范圍等；結(jié)合此前國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組明確提出要加快提升80歲以上人群疫苗接種率，繼續(xù)提高60-79歲人群接種率，我們認(rèn)為隨著第九版防控方案和二十條優(yōu)化措施逐步落實(shí)，防疫政策將更加科學(xué)精準(zhǔn)。對(duì)計(jì)算機(jī)板塊而言，投資機(jī)會(huì)在智能駕駛與醫(yī)療信息化方向。
　　出行產(chǎn)業(yè)鏈：市場(chǎng)預(yù)期最差時(shí)點(diǎn)已過(guò)，防疫更加科學(xué)精準(zhǔn)有助于智能駕駛需求復(fù)蘇。1）隨著防疫更加科學(xué)精準(zhǔn)，出行需求有望得到恢復(fù)，且消費(fèi)者將更加注重個(gè)人防護(hù)，對(duì)私人出行工具的迫切度大幅上升，提振乘用車需求。2）12月份即將召開(kāi)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，汽車產(chǎn)業(yè)鏈有望再次成為提振消費(fèi)的重要抓手。3）現(xiàn)在駕駛域即使是L2+功能的滲透率仍不足30%，座艙域多屏化、聯(lián)屏化趨勢(shì)明顯，除需求復(fù)蘇外智能駕駛的滲透率和單車價(jià)值量仍在持續(xù)上升。4）“補(bǔ)貼退坡”后銷量下滑的悲觀預(yù)期已經(jīng)充分反映，而經(jīng)過(guò)近兩個(gè)月精準(zhǔn)防控相關(guān)行業(yè)的板塊輪動(dòng)，出行鏈籌碼結(jié)構(gòu)改善，已重新?lián)碛行詢r(jià)比。
　　醫(yī)療信息化：下游困境反轉(zhuǎn)，補(bǔ)短板帶動(dòng)需求爆發(fā)。此前，不論是醫(yī)院端還是公共衛(wèi)生端都承擔(dān)著較重的抗疫職責(zé)，對(duì)于信息化不論是精力角度還是投入角度均有所放緩或擱置。隨著防疫更加科學(xué)精準(zhǔn)，醫(yī)院、公衛(wèi)都將回歸主業(yè)；同時(shí)，后疫情時(shí)代的信息化建設(shè)也將加速，醫(yī)院補(bǔ)作業(yè)，公衛(wèi)補(bǔ)短板成為主旋律。
　　推薦德賽西威、久遠(yuǎn)銀海。1）德賽西威已與小鵬（廣州公司）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，也是其P7、G9等核心車型的域控制器供應(yīng)商，將最直接受益于廣州防疫政策調(diào)整；同時(shí)公司也是自動(dòng)駕駛絕對(duì)龍頭，英偉達(dá)生態(tài)（自動(dòng)駕駛最強(qiáng)生態(tài)）的最核心標(biāo)的，全面受益于精準(zhǔn)防疫。而此前的行業(yè)悲觀預(yù)期在股價(jià)上已經(jīng)充分反映（8月以來(lái)最大跌幅50%），預(yù)計(jì)公司2023-2024年歸母凈利潤(rùn)分別為15.60/21.03億元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)2023年P(guān)E僅39倍。2）久遠(yuǎn)銀海深耕醫(yī)療、醫(yī)保信息化多年，在醫(yī)院、公衛(wèi)端都將深度受益醫(yī)療信息化的需求提速。同時(shí)，在手訂單十分充足，截至630公司在手訂單15.41億（超21年全年收入2億）。隨著常態(tài)化的到來(lái)，公司實(shí)施有望提速，前期積累的訂單將快速轉(zhuǎn)化收入，迎來(lái)業(yè)績(jī)、訂單的雙重高峰。預(yù)計(jì)公司2023-2024年歸母凈利潤(rùn)分別為3.93/5.13億元，目前市值僅66億，對(duì)應(yīng)2023年17倍PE。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)導(dǎo)致消費(fèi)需求釋放不及預(yù)期、地方財(cái)政壓力仍大