>> 國盛證券-計算機行業(yè)周報：白皮書發(fā)布，信創(chuàng)確定性不斷增強-221204
| 上傳日期： |
2022/12/4 |
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| 924KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉高暢 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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復(fù)雜外部環(huán)境推動產(chǎn)業(yè)進程，長期應(yīng)替盡替堅定不移。過去幾年在外部環(huán)境擾動下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)依然取得長足進步，故美國加大出口管制力度只會強化應(yīng)替盡替、盡快解除關(guān)鍵核心技術(shù)卡脖子風(fēng)險的共識。外部環(huán)境的擾動，不可避免會給產(chǎn)業(yè)鏈的部分環(huán)節(jié)帶來暫時的不確定性，目前上海企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)14納米先進工藝規(guī)模量產(chǎn)，90納米光刻機、5納米刻蝕機、12英寸大硅片、國產(chǎn)CPU、5G芯片等實現(xiàn)突破。來自外部環(huán)境的挑戰(zhàn)表明，唯有迎難而上、堅持科技自立自強、應(yīng)替盡替，才能抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的機遇。強化自主共識，信創(chuàng)長期攻關(guān)戰(zhàn)略地位不會改變。
本輪信創(chuàng)邊際變化路徑清晰，驅(qū)動行業(yè)中期確定性提升。2022年1月，國家發(fā)展改革委發(fā)布《“十四五”推進國家政務(wù)信息化規(guī)劃》明確黨政信創(chuàng)的要求和節(jié)奏，政務(wù)外網(wǎng)覆蓋范圍進一步向街道、鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸，到2025年基本形成統(tǒng)一的國家電子政務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。同時近期行業(yè)信創(chuàng)大單密集落地，驗證需求高景氣，2022年11月22日，建行9,900萬元的國產(chǎn)操作系統(tǒng)采購大單由麒麟軟件（中國軟件子公司）拿下；深圳市政務(wù)云二期項目主體工程第一階段由深圳市智慧城市科技發(fā)展集團有限公司（聯(lián)合體牽頭方）、中國軟件與技術(shù)服務(wù)股份有限公司（聯(lián)合體成員方）8.956億元中標(biāo)。
《央國企信創(chuàng)白皮書》發(fā)布，信創(chuàng)落地細則進一步明確。11月30日，CIO時代研究院和北達軟聯(lián)合發(fā)布《央國企信創(chuàng)白皮書2022》從央國企信創(chuàng)的背景，到央國企信創(chuàng)的目標(biāo)與指導(dǎo)原則、央國企信創(chuàng)的架構(gòu)框架、央國企信創(chuàng)的技術(shù)體系、央國企信創(chuàng)的實施方法、央國企信創(chuàng)的保障體系等多維度，為指導(dǎo)央國企的信創(chuàng)工作提供了具體落地參考。信創(chuàng)后續(xù)將按照“先基礎(chǔ)、后應(yīng)用”，“先管理、后業(yè)務(wù)”，“先邊緣、后核心”有序開展實施工作。
建議關(guān)注操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、應(yīng)用軟件、基礎(chǔ)硬件等信創(chuàng)核心環(huán)節(jié)：
操作系統(tǒng)：產(chǎn)品成熟度高、格局清晰，龍頭引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。建議關(guān)注中國軟件（麒麟軟件格局改善+經(jīng)營改善+稀缺卡位、信創(chuàng)OS龍頭確立）、潤和軟件（華為openHarmony+openEular合作伙伴、率先商業(yè)化落地）。
數(shù)據(jù)庫：產(chǎn)品能力已大幅提升，行業(yè)信創(chuàng)持續(xù)發(fā)力。據(jù)中國信通院大數(shù)據(jù)產(chǎn)品能力評測十二批結(jié)果顯示，國內(nèi)自主數(shù)據(jù)庫供給能力較幾年前得到大幅提升，產(chǎn)品功能逐漸完善。建議關(guān)注創(chuàng)意信息（原MySQL中國研發(fā)中心+5G衛(wèi)星通信載荷產(chǎn)品）、海量數(shù)據(jù)（openGauss數(shù)據(jù)庫佼佼者、受益鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展）。
應(yīng)用軟件：金山辦公（雙訂閱制轉(zhuǎn)型加速，國產(chǎn)辦公云領(lǐng)軍長期成長性持續(xù)驗證）。
基礎(chǔ)硬件：關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，信創(chuàng)龍頭進入增長快車道。建議關(guān)注納思達（國內(nèi)自主打印領(lǐng)軍迎加速點）、神州數(shù)碼（華為鯤鵬服務(wù)器等核心合作伙伴、員工激勵增）、海光信息（自主x86微處理器的引領(lǐng)者、核心技術(shù)自主可控，性能卓越具備市場競爭力）、中科曙光（信創(chuàng)服務(wù)器核心領(lǐng)軍、業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健。
風(fēng)險提示：經(jīng)濟下行超預(yù)期：財政支出不及預(yù)期；貿(mào)易摩擦加劇。
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