>> 東吳證券-電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報(bào)：歐洲電動(dòng)車銷量恢復(fù)，儲(chǔ)能政策和項(xiàng)目集中落地-221211
| 上傳日期： |
2022/12/12 |
大小： |
2498KB |
| 格式： |
pdf 共47頁(yè) |
來(lái)源： |
東吳證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
曾朵紅,阮巧燕 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點(diǎn)
電氣設(shè)備9959上漲0.24%，表現(xiàn)弱于大盤。本周（12月5日-12月9日，下同），鋰電池漲0.76%，新能源汽車漲0.34%，工控自動(dòng)化漲0%，核電跌0.73%，發(fā)電及電網(wǎng)跌2.99%，風(fēng)電跌3.42%，光伏跌4.74%，發(fā)電設(shè)備跌5.97%。漲幅前五為德方納米、東尼電子、科達(dá)利、晶盛機(jī)電、中科電氣；跌幅前五為天合光能、易世達(dá)、炬華科技、陽(yáng)光電源、南洋股份。
行業(yè)層面：儲(chǔ)能：美國(guó)(EIA)：預(yù)計(jì)到2025年底，電網(wǎng)規(guī)模的儲(chǔ)能容量將超過(guò)30 GW/111 GWh；歐洲SolarPower Europe：歐洲安裝的住宅電池儲(chǔ)能系統(tǒng)(BESS)數(shù)量從2021年的65萬(wàn)套躍升至2022年的超過(guò)100萬(wàn)套。吉林省：新建新能源電站配建儲(chǔ)能規(guī)模不低于發(fā)電裝機(jī)容量的15%；四川?。旱?025年力爭(zhēng)新型儲(chǔ)能200萬(wàn)千瓦以上；浙江省征求意見(jiàn)稿：支持儲(chǔ)能、虛擬電廠等新興市場(chǎng)主體獨(dú)立參與市場(chǎng)交易；安徽?。汉侠砼渲脙?chǔ)能，積極推進(jìn)風(fēng)光儲(chǔ)、風(fēng)光火（儲(chǔ)）一體化等多能互補(bǔ)項(xiàng)目建設(shè)；電動(dòng)車：中汽協(xié)：11月電動(dòng)車銷78.6萬(wàn)輛，同環(huán)比+75%/10%;乘聯(lián)會(huì)：11月新能源乘用車批發(fā)達(dá)72.8萬(wàn)輛，同環(huán)比+70%/8%；11月國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)量63.4gwh，同環(huán)比+124%/1%，裝機(jī)34.3gwh，同環(huán)比65%/12%,鐵鋰份額提升至67%；能源短缺，瑞士或推出電動(dòng)汽車使用禁令；搶攻國(guó)補(bǔ)最后一月，特斯拉再降6000元；最高直降2萬(wàn)元，五菱限時(shí)發(fā)放20億補(bǔ)貼；特斯拉上海超級(jí)工廠11月交付超10萬(wàn)輛刷新月度紀(jì)錄；現(xiàn)代汽車將從明年開(kāi)始廣泛搭載寧德時(shí)代CTP麒麟電池；遠(yuǎn)景動(dòng)力北美第三座工廠落地，產(chǎn)能30GWh配套寶馬；通用和LG投資2.75億美元擴(kuò)建田納西州電動(dòng)車電池廠；比亞迪元PLUS在馬來(lái)西亞發(fā)布；東風(fēng)1000km續(xù)航固態(tài)電池或2024年量產(chǎn)；長(zhǎng)江有色金屬鈷報(bào)價(jià)33.2萬(wàn)元/噸，本周-2.4%；MB鈷（低級(jí)）報(bào)價(jià)20.65美元/磅，本周-5.1%；上海金屬網(wǎng)鎳報(bào)價(jià)22.48萬(wàn)元/噸，本周+8.0%；長(zhǎng)江有色金屬錳報(bào)價(jià)1.74萬(wàn)元/噸，本周環(huán)比持平；百川金屬鋰報(bào)價(jià)295萬(wàn)元/噸，本周環(huán)比持平；國(guó)產(chǎn)（99.5%）碳酸鋰報(bào)價(jià)53.3萬(wàn)元/噸，本周-5.0%；氫氧化鋰報(bào)價(jià)56.1萬(wàn)元/噸，本周-1.8%；SMM磷酸鐵鋰報(bào)價(jià)6.45萬(wàn)元/噸，本周-6.5%；SMM磷酸鐵鋰電解液材料報(bào)價(jià)6.45萬(wàn)元/噸，本周-6.5%；SMM氯化鈷前驅(qū)體材料報(bào)價(jià)6.35萬(wàn)元/噸，本周-4.5%；硫酸鎳報(bào)價(jià)4萬(wàn)元/噸，本周-4.4%；SMM四氧化三鈷報(bào)價(jià)21.4萬(wàn)元/噸，本周-3.1%；SMM鈷酸鋰正極材料報(bào)價(jià)44.25萬(wàn)元/噸，本周-1.2%；三元523單晶型正極材料報(bào)價(jià)36.00萬(wàn)元/噸，本周-0.8%；百川石油焦負(fù)極材料報(bào)價(jià)0.41萬(wàn)元/噸，本周-3.9%；百川濕法隔膜材料報(bào)價(jià)1.35元/平，本周環(huán)比持平；SMM方形鐵鋰電池報(bào)價(jià)1元/wh，本周環(huán)比持平；三元PVDF報(bào)價(jià)47.5萬(wàn)元/噸，本周環(huán)比持平。新能源：歐盟：6家機(jī)構(gòu)聯(lián)合聲明，7大舉措加速太陽(yáng)能發(fā)展；荷蘭宣布征風(fēng)光暴利稅，130歐元/MWh利潤(rùn)上限；11月超19.7GW組件中標(biāo)數(shù)據(jù)：晶科、通威、隆基、日升攬單86%；522MW組件，晶科能源中標(biāo)巴西大型光伏項(xiàng)目；123億，粵水電擬投建200萬(wàn)千瓦光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目；取消建廠，REC放棄4GW異質(zhì)結(jié)組件廠項(xiàng)目；大全能源：二期10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目將啟動(dòng)；中環(huán)控股：中環(huán)中清（鳳臺(tái)）新能源光伏產(chǎn)業(yè)園首期投產(chǎn)；光伏材料龍頭聚和材料敲鐘上市；本周單晶硅料300元/kg，環(huán)比下降0.99%；單晶硅片166/182/210mm報(bào)價(jià)6.00/7.05/9.30元/片，環(huán)比下降0.33%/0.70%/0.00%；單晶PERC166電池報(bào)價(jià)1.30元/W，環(huán)比下降0.76%；單晶PERC組件報(bào)價(jià)1.95元/W，環(huán)比下降0.51%；玻璃3.2mm/2.0mm報(bào)價(jià)27.5/20.5元/平，環(huán)比持平。寧夏可再生能源“十四五”規(guī)劃：風(fēng)電17.5GW，加快老舊風(fēng)電更新升級(jí)。中國(guó)電建2023年風(fēng)電機(jī)組集中采購(gòu)招標(biāo)開(kāi)啟，陸上風(fēng)機(jī)15GW，海上風(fēng)機(jī)約1GW。本周招標(biāo)0.6GW，陸上0.6GW，海上暫無(wú)。本周開(kāi)/中標(biāo)3.5GW，陸上2.7GW，海上0.8GW。電網(wǎng)：1-10月電網(wǎng)基建投資完成額為3511億元，同比+3.0%。
公司層面：寧德時(shí)代：與本田簽訂供貨框架合同，本田2024-2030年預(yù)計(jì)采購(gòu)123gwh電池。億緯鋰能：擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金不超過(guò)人民幣70億元?？七_(dá)利：1）與寧德時(shí)代簽署合作協(xié)議，至26年底占寧德采購(gòu)份額不低于40%；2）使用自有資金向惠州科達(dá)利增資人民幣4.48億元。中偉股份：擬向全資子公司中偉香港貿(mào)易增資18.7億港元。華友鈷業(yè)：發(fā)行GDR申請(qǐng)事宜獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理。福斯特：將以部分募集資金向福斯特電子材料、滁州福斯特、嘉興福斯特增資，以及福斯特電子材料向廣東福斯特出資的方式實(shí)施相關(guān)項(xiàng)目。天合光能：與通合新能源（金堂）簽訂2023年長(zhǎng)單采購(gòu)合同，預(yù)計(jì)采購(gòu)182尺寸電池片2368MW，210尺寸電池片8215MW，合計(jì)139.7億元（含稅）。海優(yōu)新材：190萬(wàn)股限售股將于12月13日解禁，占總股本比例2.26%。愛(ài)旭股份：控股股東陳剛質(zhì)押公司股份0.48億股，占總股本4.18%。天順風(fēng)能：擬以現(xiàn)金30億元收購(gòu)江蘇長(zhǎng)風(fēng)海洋裝備制造有限公司100%股權(quán)。欣旺達(dá)：與宜春市人民政府簽署合作協(xié)議，預(yù)計(jì)總投資165億元，分期在宜春市建設(shè)鋰鹽、鋰電池材料、鋰電池回收利用等項(xiàng)目。
投資策略:儲(chǔ)能：美國(guó)光伏組件逐漸清關(guān)，推動(dòng)光伏裝機(jī)向好，疊加儲(chǔ)能滲透率繼續(xù)提升，支持儲(chǔ)能
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