>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第30期：小市值風(fēng)格持續(xù)強勢，價量因子整體表現(xiàn)出色-221219
| 上傳日期： |
2022/12/19 |
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| 4394KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是價量、市值、北向。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、市值、北上資金。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、公司治理。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.17%；本年超額收益為1.02%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.27%；本年超額收益為5.94%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2022年12月16日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是萬家滬深300指數(shù)增強A（002670.OF）、鵬華滬深300指數(shù)增強（005870.OF）、興全滬深300LOF（163407.SZ）、富榮滬深300增強A（004788.OF）、博時裕富滬深300A（050002.OF),本年收益分別為-10.66%、-12.01%、-12.42%、-13.3%和-14.59%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為9.3%、7.95%、7.54%、6.66%和5.37%。
中證500增強基金今年收益排名前五的是萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF）、華夏中證500指數(shù)增強A（007994.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、工銀瑞信中證500六個月持有指數(shù)增強A（014133.OF),本年收益分別為-8.31%、-8.32%、-8.39%、-9.06%和-11.57%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為9.17%、9.16%、9.09%、8.43%和5.92%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2022-12-12至2022-12-16）超額收益較好的因子是20日換手率、市凈率倒數(shù)、一個月特質(zhì)波動率。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是20日換手率、市凈率倒數(shù)、一個月特質(zhì)波動率。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是20日換手率、一個月特質(zhì)波動率、市凈率倒數(shù)。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是價量、市值、北向。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、市值、北上資金。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、公司治理。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2022年12月16日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-1.27%，滬深300收益-1.1%，超額收益為-0.17%；本年收益-20.98%，滬深300收益-19.96%，超額收益為-1.02%，超額收益最大回撤為-6.95%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-2.2%，中證500收益-1.93%，超額收益為-0.27%；本年收益-11.54%，中證500收益17.48%，超額收益為5.94%，超額收益最大回撤為-2.57%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險。
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