>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3219期-221221
| 上傳日期： |
2022/12/21 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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昨天（20日），又是放開受益股繼續(xù)兌現(xiàn)的一天，尤其縮量到6400億，而本周又有10家IPO抽血，說明短線情緒比較渙散了，市場急待新變因出現(xiàn)改變落袋預(yù)期。
依然強調(diào)：目前政策面已進入密集落實經(jīng)濟工作會議精神的高頻期。比如，國務(wù)院同意在沈陽等六城市開始服務(wù)業(yè)試點；浙江省領(lǐng)導(dǎo)調(diào)研阿里鼓勵平臺經(jīng)濟；重慶市委班子召開民企座談會支持提升民營經(jīng)濟競爭力等。預(yù)計最近地方和有關(guān)部委公布的落實利好細則會更多，要注意市場向新的熱點輪動可能。
實際上，面對短線的慘狀，監(jiān)管層似乎已出手維穩(wěn)了。上交所副總經(jīng)理20日表示，下一步將以新一輪《推動提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動計劃》為抓手，一方面強化科創(chuàng)屬性全鏈條審核，引導(dǎo)保薦機構(gòu)提升科創(chuàng)屬性把關(guān)能力；另一方面，開展投機炒作整治專項行動，多措并舉遏制“炒差、炒概念”亂象等。
雖然打擊炒差炒概念亂象無疑對（ST、教育、影視娛樂等）績差股和當前的一些概念噱頭（如電解質(zhì)水、AIGC等）炒作是利空，要警惕一些最近漲幅較大的妖股隨時大跌風險。但更重要的是，監(jiān)管層明確了主要承載核心自主科技和數(shù)字經(jīng)濟題材的科創(chuàng)板是政策要力保的、可以“價值高估”的方面，這對短線給市場提供新的芯片等硬科技結(jié)構(gòu)性熱點是有利的。而接下來圍繞側(cè)重于創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的新股發(fā)行、再融資和鼓勵機構(gòu)資金入場的政策利好可能會不少。
不過，總體上，只是上交所這個層級的隱晦維穩(wěn)表態(tài)，對挽救短線情緒的影響力度有限。至少醫(yī)藥股的繼續(xù)退潮兌現(xiàn)之勢恐難以扭轉(zhuǎn)。
可以看到，醫(yī)藥板塊除資金本身兌現(xiàn)意愿強，還有一個重要背景是，在政策和企業(yè)共同努力下，最近缺藥和囤藥預(yù)期已大為緩解了，這都會持續(xù)減弱醫(yī)藥股預(yù)期。當然，與醫(yī)藥防疫相關(guān)并非全是壞消息。比如，N95口罩需求激增，讓作為熔噴布原料的聚丙烯粉料，近一周來也從7800元/噸漲至8200元/噸。且預(yù)售訂單已排至明年2月，因此聚丙烯行業(yè)或短暫迎來復(fù)蘇。
綜合最新的消息面動態(tài)看，短線調(diào)整壓力正變得越來越弱，雖然醫(yī)藥、消費和地產(chǎn)短期兌現(xiàn)大勢難改，但市場已正在科技自主、經(jīng)濟復(fù)蘇邏輯等醞釀新的熱點接棒。比如最近海上風電裝機迎小高潮、工程機械產(chǎn)能環(huán)比恢復(fù)、數(shù)字要素政策出爐等。依然強調(diào)年度重磅會議給中長期市場趨勢的樂觀展望，當前的調(diào)整也可會創(chuàng)造再次上車機會。
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