>> 國泰君安-計算機行業(yè)2023年度投資策略：信創(chuàng)與醫(yī)療信息化齊飛-221220
| 上傳日期： |
2022/12/20 |
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| 5001KB |
| 格式： |
pdf 共39頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
李沐華,齊佳宏,李博倫 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
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低點已過，靜待花開
2022年，受疫情反復等因素影響，計算機行業(yè)大部分下游客戶需求，項目交付均有所延后，導致營收端放緩，而人員成本猶在，進一步導致業(yè)績不及預期。2023年，信創(chuàng)、醫(yī)療信息化為代表的行業(yè)將迎來政策+自身需求的雙驅動，加之各公司已邁入控費周期，業(yè)績有望迎來反轉。開啟向上通道。
信創(chuàng):風險與機遇并存，國產軟件厲兵秣馬
美國科技制裁步步緊逼，大會過后各類政策不斷出臺，迎來行業(yè)機遇，企業(yè)端需求有望在2023年提升;此外，2022年信創(chuàng)公司業(yè)績受疫情影響嚴重，需求提升+控費提速下2023年業(yè)績有望迎來反彈
醫(yī)療信息化:互聯(lián)網醫(yī)療+醫(yī)療新基建成為后疫情時代主旋律
疫情管控政策進一步優(yōu)化,政府已開始大力鼓勵互聯(lián)網醫(yī)療、家庭醫(yī)生等服務;同時，醫(yī)療新基建也在加速推進。此輪的醫(yī)療建設加速將扭轉此前受疫情拖累的醫(yī)療1需求，相關公司業(yè)績有望迎來反轉。
重點推薦標的
金山辦公、太極股份、海量數據、東方通、衛(wèi)寧健康、達實智能、創(chuàng)業(yè)慧康、嘉和美康。
風險提示
政府預算不及預期、行業(yè)競爭加劇、醫(yī)療新基建建設節(jié)奏不及預期。
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