>> 國泰君安-權益因子觀察周報第31期：市值、價量因子繼續(xù)強勢，滬深300內(nèi)因子持續(xù)回撤-221225
| 上傳日期： |
2022/12/26 |
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| 2157KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰,趙索 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是成長、價量、估值。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、分析師、市值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是價量、盈利、市值。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.17%；本年超額收益為-1.18%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.11%；本年超額收益為5.68%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2022年12月23日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是萬家滬深300指數(shù)增強A（002670.OF）、鵬華滬深300指數(shù)增強（005870.OF）、興全滬深300LOF（163407.SZ）、財通滬深300指數(shù)增強（005850.OF）、富榮滬深300增強A（004788.OF),本年收益分別為-13.65%、-14.64%、-14.85%、-14.99%和-15.83%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為8.86%、7.87%、7.66%、7.52%和6.68%。
中證500增強基金今年收益排名前五的是華夏中證500指數(shù)增強A（007994.OF）、萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、工銀瑞信中證500六個月持有指數(shù)增強A（014133.OF),本年收益分別為-12.35%、-12.37%、-12.4%、-13.03%和-15.08%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為9.33%、9.32%、9.28%、8.66%和6.61%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2022-12-19至2022-12-23）超額收益較好的因子是凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率、公告后跳空、過去60日持股比例變動。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率、公告后跳空、過去60日持股比例變動。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月特質波動率、20日換手率、PEG。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是成長、價量、估值。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、分析師、市值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是價量、盈利、市值。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2022年12月23日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-3.36%，滬深300收益-3.19%，超額收益為-0.17%；本年收益-23.69%，滬深300收益-22.51%，超額收益為-1.18%，超額收益最大回撤為-6.91%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-4.99%，中證500收益-5.1%，超額收益為0.11%；本年收益-16.01%，中證500收益21.69%，超額收益為5.68%，超額收益最大回撤為-2.82%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構建，而歷史規(guī)律存在失效風險。
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