>> 中原證券-計算機(jī)行業(yè)點(diǎn)評報告：從中央積極工作會議看計算機(jī)行業(yè)機(jī)會-221227
| 上傳日期： |
2022/12/27 |
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| 983KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
中原證券 |
| 評級： |
同步大市 |
作者： |
唐月 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
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對比兩年的經(jīng)濟(jì)工作會議內(nèi)容來看，今年我們面臨的內(nèi)外部不確定性是增加的，同時2023年的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)工作的聚焦點(diǎn)就是在經(jīng)濟(jì)的“回升”和“發(fā)展”方面。短期疫情沖擊影響下，各地將分階段到達(dá)感染的峰值，我們看到北京公共交通人流量已經(jīng)在恢復(fù)階段，而上海公共交通的人流量低點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。
接下來，在第一輪疫情沖擊之后，我們認(rèn)為需要重點(diǎn)觀測的兩個事關(guān)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要問題分別是（1）在當(dāng)前國內(nèi)環(huán)境下，重復(fù)感染的比例及其帶來的影響；（2）春節(jié)過后，隨著生產(chǎn)秩序持續(xù)恢復(fù)，我們第二產(chǎn)業(yè)受到影響的程度。
從中央經(jīng)濟(jì)工作會議涉及的議題來看，對子行業(yè)的影響表現(xiàn)為：
?。?）信創(chuàng)：本次中央經(jīng)濟(jì)工作會議中，和信創(chuàng)相關(guān)的內(nèi)容被給予了較重的筆墨，而在2021年基本沒有涉及相關(guān)的內(nèi)容，因而我們認(rèn)為2023年相關(guān)的工作是計算機(jī)行業(yè)投資需關(guān)注的重點(diǎn)。
?。?）電子政務(wù)：2023年政府端業(yè)務(wù)難度將進(jìn)一步加大，企業(yè)或?qū)褬I(yè)務(wù)重心進(jìn)一步向財政較為充裕的地區(qū)集中。此外，我們認(rèn)為金稅四期對財政補(bǔ)足的意義更加重要，相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)仍然是剛需。
?。?）醫(yī)療信息化：“推動優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源擴(kuò)容下沉和區(qū)域均衡布局”，將有助于拉動醫(yī)療基建項目的建設(shè)，同時醫(yī)療信息化企業(yè)有望將發(fā)達(dá)區(qū)域的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)向中西部和縣級醫(yī)院進(jìn)行推廣應(yīng)用。長期來看醫(yī)療信息化也將成為提升醫(yī)療效率，實(shí)現(xiàn)醫(yī)療缺口補(bǔ)足的重要手段。
?。?）智能網(wǎng)聯(lián)汽車：新能源汽車是3大重點(diǎn)消費(fèi)支持的領(lǐng)域，國家或?qū)⒊雠_持續(xù)性的支持政策，智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)領(lǐng)域也有望從中受益。
?。?）數(shù)字經(jīng)濟(jì)：數(shù)字化作為幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的主要手段，在當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)形勢下，重要性得到進(jìn)一步凸顯。加入DEPA將有益于推動數(shù)據(jù)跨境流動和我國的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
?。?）前沿技術(shù)：本次會議對于新的經(jīng)濟(jì)增長引擎和人工智能、量子計算等前沿技術(shù)賽道給予了更高的關(guān)注。
?。?）平臺企業(yè)：2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會議聚焦增長，“平臺企業(yè)”將發(fā)揮重要的引領(lǐng)作用。
風(fēng)險提示：病毒演繹超出預(yù)期；國際局勢的不確定性；通貨膨脹下上游企業(yè)削減開支；地方債務(wù)風(fēng)險釋放
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