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>> 國金證券-基金量化觀察:資金流向金融地產(chǎn)ETF,港股基金業(yè)績(jī)突出-221227
上傳日期:   2022/12/27 大?。?/td>   1329KB
格式:   pdf  共11頁 來源:   國金證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   高智威
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ETF市場(chǎng)跟蹤
  從一級(jí)市場(chǎng)資金流動(dòng)情況來看,上周已上市ETF資金凈流入合計(jì)248.09億元,股票型ETF、債券型ETF、跨境ETF均呈凈流入狀態(tài),資金凈流入額分別為210.94億元、27.37億元、10.49億元,商品型ETF資金凈流出0.71億元。寬基ETF迎來資金大規(guī)模凈流入,上周資金凈流入214.39億元。其中滬深300ETF、中證500ETF資金凈流入額均超過50億元。主題/行業(yè)中,金融地產(chǎn)、科技、高端制造、周期等行業(yè)主題ETF資金凈流入,凈流入額分別為5.87、3.57、2.90、0.26億元,消費(fèi)、醫(yī)藥生物等行業(yè)主題ETF資金凈流出,凈流出額分別為5.91、12.21億元。
  在二級(jí)市場(chǎng),寬基ETF中,滬深300ETF、上證50ETF交易最為活躍。而主題/行業(yè)ETF中,金融地產(chǎn)、科技、高端制造ETF周成交額靠前。從ETF融資凈買入情況來看,上周ETF融資凈買入1.98億元,其中股票型ETF融資凈買入6.16億元。寬基ETF中,杠桿資金更青睞科創(chuàng)50ETF,融資凈買入額合計(jì)1.44億元。主題/行業(yè)ETF中,杠桿資金在金融地產(chǎn)、高端制造等板塊交易活躍。
  我們根據(jù)ETF申購股票清單及個(gè)股北上資金日度資金流向數(shù)據(jù),統(tǒng)計(jì)了股票型ETF的北上資金等效流入情況。股票型ETF中,寬基ETF的北上資金等效流入額領(lǐng)先。寬基ETF中,上周大盤寬基ETF北上資金等效流入額較高,上證50ETF、滬深300ETF、中證100ETF均有較高的北上資金等效流入額。主題/行業(yè)ETF中,北上資金等效凈流入消費(fèi)行業(yè)ETF,北上資金等效凈流出高端制造行業(yè)ETF。
  主動(dòng)權(quán)益、增強(qiáng)指數(shù)及股票多空型基金表現(xiàn)跟蹤
  盡管上周市場(chǎng)回調(diào)幅度較大,但部分主動(dòng)權(quán)益基金仍有正收益,其中港股主題基金表現(xiàn)突出。表現(xiàn)相對(duì)較好的主動(dòng)權(quán)益基金有:華安滬港深優(yōu)選(006768.OF)、中銀港股通優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)(010204.OF)、創(chuàng)金合信港股通大消費(fèi)精選A(009733.OF)、永贏港股通優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)一年持有(011315.OF)、永贏港股通品質(zhì)生活慧選(009983.OF),上周收益率分別為:2.19%、2.06%、2.05%、2.04%、1.91%。
  本周將有3只偏股混合型基金,1只滬深300增強(qiáng)指數(shù)型基金開始認(rèn)購。
  風(fēng)險(xiǎn)提示
  以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測(cè)算完成,在政策、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn)。
  
  
 
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