>> 勝利證券-勝利早報-230111
| 上傳日期： |
2023/1/11 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點
隔夜美股三大指數(shù)收漲，納指三連陽，其中，半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)科技等繼續(xù)強勁，中概股偏強。昨日A股滬深兩市與港股小幅收跌，其中，新能源汽車、材料等強勢，金融等弱。昨晚美聯(lián)儲主席鮑威爾表示在高通脹時期力求恢復(fù)價格穩(wěn)定，需要提高利率以減緩經(jīng)濟，可能需要采取短期內(nèi)不受歡迎的措施，同時美聯(lián)儲兩位重要官員表示支持加息至超過5%才考慮降息。盤面上看，以上鷹派言論對市場影響逐步減弱，有利于市場短期表現(xiàn)，但是宏觀面看，可以預(yù)期美國未來一個季度仍處于信用收縮與流動性收緊階段，抑制美股短期表現(xiàn)，而中綫看，市場預(yù)期在今年下半年，美國通脹增速回落至目標區(qū)間與停止加息是大概率事件，短期市場調(diào)整爲中綫部署提供機會。國內(nèi)方面，昨日央行討論2022年信貸時強調(diào)推動房地産業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡，另外亦表示各主要銀行要合理把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力，當前還要全力支持重點醫(yī)療物資生産保供企業(yè)的合理資金需求。認爲國家繼續(xù)對經(jīng)濟與市場進行維穩(wěn)。最近金融監(jiān)管部門宣布“14家平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項整改已基本完成，支持地産、汽車等消費”，螞蟻金融宣布完成增資擴股，這些消息反映了國家加緊取消或減少收縮型政策，加大推出擴張型政策。判斷國內(nèi)進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀周期，市場流動性充裕，海外資金流入配置中國資産，人民幣兌美元升值，宏觀面非常有利于中國股票資産價格表現(xiàn)。策略上，可配置國內(nèi)政策糾偏而受益的互聯(lián)網(wǎng)科技、文化娛樂、醫(yī)療醫(yī)藥等行業(yè)超跌反彈的機會,可以關(guān)注受益于大量信貸投放與疫情防控放鬆的商品與服務(wù)消費行業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)，國家重點投資數(shù)字化産業(yè),以及因中上游材料價格下跌，新能源行業(yè)下游的建設(shè)與運營企業(yè)業(yè)績進入高增長。
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