>> 國盛證券-傳媒行業(yè)周報：板塊繼續(xù)聚焦順周期方向，快手直播推出“新春超級播”活動-230115
| 上傳日期： |
2023/1/15 |
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| 643KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
顧晟,吳珺 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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行情概覽：本周（1.9-1.13）中信一級傳媒板塊上漲1.43%。2023年第二個交易周傳媒板塊繼續(xù)表現(xiàn)活躍。本周板塊表現(xiàn)符合我們年度策略報告觀點，順周期相關(guān)標(biāo)的穩(wěn)定上漲。短期我們認(rèn)為順周期方向仍將表現(xiàn)強(qiáng)勁，建議重點配置順周期主線下漲幅較少且估值處于底部的游戲板塊以及芒果超媒、中信出版等標(biāo)的。長期看，業(yè)績端傳媒板塊在去年3季度筑底，政策端國家鼓勵虛擬現(xiàn)實等新技術(shù)的發(fā)展，處于估值底部+基金低配+新技術(shù)驅(qū)動的傳媒板塊配置正當(dāng)時。
板塊觀點與推薦標(biāo)的：1）游戲：板塊估值處于歷史底部，建議關(guān)注Pico及VR主線標(biāo)的【愷英網(wǎng)絡(luò)】及游戲核心標(biāo)的【三七互娛、吉比特、完美世界】；2）疫情修復(fù)主線的【芒果超媒、中信出版、華立科技、萬達(dá)電影、中國電影、分眾傳媒、兆訊傳媒】等；3）元宇宙及細(xì)分產(chǎn)業(yè)：目前板塊估值已回調(diào)至低位，重點關(guān)注VRAR/虛擬人等方向產(chǎn)業(yè)落地及企業(yè)財報兌現(xiàn)情況，重點標(biāo)的【鋒尚文化、風(fēng)語筑、城市傳媒、羅曼股份、力盛體育】等；4）港股：關(guān)注降本增效推進(jìn)虧損收窄的平臺型企業(yè)【快手】，與疫情恢復(fù)進(jìn)展相關(guān)的潮玩盲盒龍頭【泡泡瑪特】，產(chǎn)業(yè)爆發(fā)在即的【阜博集團(tuán)】。
快手直播推出“新春超級播”活動，22場直播打造新內(nèi)容IP?？焓种辈バ纪瞥觥靶麓撼壊ァ毕盗谢顒?，以全新IP內(nèi)容烘托節(jié)日氛圍。1月10日至1月18日，快手直播將聯(lián)動站內(nèi)優(yōu)質(zhì)才藝主播，帶來22場特色直播，打造全民狂歡的直播盛宴。本次新春直播將覆蓋音樂、舞蹈、搞笑、戲曲等多個賽道，用戶在快手搜索“新春超級播”即可預(yù)約直播。2022年，快手直播致力于提升主播的職業(yè)化與多元化發(fā)展，通過5億現(xiàn)金、30億流量激勵優(yōu)質(zhì)內(nèi)容創(chuàng)作及主播成長，在主播的豐富性與專業(yè)度上都已實現(xiàn)了進(jìn)階。截至2022年12月，快手已有近400種類型的直播，舞蹈類與歌唱類直播共計超7000萬場，每100個快手用戶中有近80人每天進(jìn)入快手直播間。
埃森哲預(yù)測元宇宙將賦能1萬億美元商業(yè)機(jī)會，90%受訪消費者希望參與元宇宙世界。埃森哲調(diào)查顯示，消費者與企業(yè)均對元宇宙持高度關(guān)注態(tài)度。該項調(diào)查覆蓋大約9000名消費者，其中55%的受訪者表示希望參與元宇宙活動，90%的受訪者希望能積極參與元世界活動。具體到細(xì)分領(lǐng)域，最受期待的元宇宙領(lǐng)域為零售，69%的受訪者希望通過元宇宙來購買商品和服務(wù)；其他受關(guān)注領(lǐng)域包括健身（ 60% ）、醫(yī)療（55%）、旅游（57%）和文娛（55%）。受訪者的元宇宙興趣偏好與年齡相關(guān)，年輕人較為關(guān)注文娛與健身領(lǐng)域，老年人更關(guān)注健康服務(wù)。據(jù)調(diào)查，59%的元宇宙用戶喜歡游戲，4%的受訪者將元宇宙視為主要的游戲平臺。70%的受訪者計劃通過元宇宙平臺來體驗不同領(lǐng)域的產(chǎn)品與服務(wù)。企業(yè)方面埃森哲對3200名高管做出平行調(diào)查，其中89%的高管相信元宇宙將在公司未來發(fā)展中發(fā)揮關(guān)鍵作用。據(jù)估算，到2025年底，大約4.2%的公司營收將來自元宇宙相關(guān)商業(yè)活動，共計約1萬億美元。
2022年微信視頻號原創(chuàng)內(nèi)容播放量同比增長350%，直播帶貨銷售額同比增長超8倍。1月10日，視頻號官方在2023微信公開課PRO上公布最新視頻號生態(tài)信息。2022年，平臺原創(chuàng)內(nèi)容播放量較去年提升350%，日活躍創(chuàng)作者數(shù)和日均視頻上傳量同比漲幅均超過100%。受益于大量優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，2022年視頻號看播規(guī)模增長300%。視頻號官方表示未來將投入50億流量助力個體創(chuàng)作者成長。同時，隨著視頻號生態(tài)不斷完善，視頻號直播帶貨規(guī)模也高速增長。2022年視頻號直播銷售額同比增長超8倍，平臺公域購買轉(zhuǎn)化率提升超100%，客單價超200元，直播商業(yè)潛力持續(xù)釋放。
風(fēng)險提示：政策監(jiān)管風(fēng)險，競爭加劇風(fēng)險，疫情影響超預(yù)期風(fēng)險
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