>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：大市值風(fēng)格占優(yōu)，公募機構(gòu)調(diào)研組合超額明顯-230115
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
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| 1418KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，Beta、市值因子取得明顯正收益(0.56%,0.5%)，BP、杠桿、殘差波動率因子取得明顯負收益(-0.31%，-0.32%，-0.56%)，市場表現(xiàn)為大市值風(fēng)格。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有總資產(chǎn)增長率(0.23%)、20日小單漲幅(0.18%)、1月反轉(zhuǎn)(0.16%)。表現(xiàn)較差的因子有市盈率因子(-1.88%)、毛利率TTM(-1.85%)、單季度凈利潤同比增長率（-1.6%）。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有凈利潤斷層(0.79%)、6日成交金額的標(biāo)準(zhǔn)差(0.65%)、ROE穩(wěn)定性(0.55%)。表現(xiàn)較差的因子有市凈率因子(-1.36%)、成交量20日指數(shù)移動平均(-1.12%)、成交量5日指數(shù)移動平均(-0.97%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有換手率相對波動率(1.69%)、20日平均換手率(1.67%)、60日平均換手率(1.42%)。表現(xiàn)較差的因子有對數(shù)市值因子(-1.84%)、5日反轉(zhuǎn)（-0.98%）、20日大單漲幅(-0.61%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，因子在各行業(yè)中總體表現(xiàn)分化。凈資產(chǎn)增長率在食品飲料、煤炭、商業(yè)貿(mào)易取得明顯正收益。5日動量因子在多數(shù)行業(yè)取得正收益。EP因子在多數(shù)行業(yè)取得正收益。成長因子在多數(shù)行業(yè)取得正收益。殘差波動率因子在多數(shù)行業(yè)取得負收益。對數(shù)市值在多數(shù)行業(yè)取得正收益。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在中證500股票池中超額收益1.63%，中證800股票池中超額收益-0.08%，全市場股票池中超額收益-0.44%。
機構(gòu)調(diào)研跟蹤：機構(gòu)調(diào)研活動累計242場。從三地上市公司被調(diào)研次數(shù)來看，滬市上市公司累計被調(diào)研88次，深市上市公司累計被調(diào)研152次，北證上市公司累計被調(diào)研2次。從中信一級行業(yè)來看，本周計算機、機械和電子行業(yè)被調(diào)研次數(shù)較多，非銀行金融、石油石化和鋼鐵行業(yè)被調(diào)研次數(shù)較少。本周受到機構(gòu)關(guān)注程度最高的前5大個股依次為中控技術(shù)（404家）、祥鑫科技（380家）、周大生（333家）、盛美上海（203家）和帝奧微（190家）。
機構(gòu)調(diào)研組合跟蹤：本周公募調(diào)研選股策略超額明顯，私募調(diào)研跟蹤策略超額出現(xiàn)回撤。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益0.71%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益-3.95%。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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