>> 開源證券-北交所行業(yè)主題報(bào)告-運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)：專用控制器應(yīng)用面較廣，伺服系統(tǒng)國產(chǎn)化率持續(xù)提升-230120
| 上傳日期： |
2023/1/20 |
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| 3249KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
諸海濱,趙昊 |
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系列總覽：智能制造專精特新系列第一期--運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)行業(yè)
此前我們完成了地域系列、產(chǎn)業(yè)思維系列的北交所&新三板專精特新“小巨人”研究報(bào)告，本系列報(bào)告將繼續(xù)聚焦專精特新優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域行業(yè)研究，本篇重點(diǎn)對(duì)智能制造產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行細(xì)分行業(yè)梳理。智能制造的發(fā)展以工業(yè)自動(dòng)化為基礎(chǔ)，運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)發(fā)展程度的高低直接決定了我國工業(yè)自動(dòng)化水平，是實(shí)現(xiàn)智能制造的前提和基礎(chǔ)。運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)產(chǎn)品主要包括運(yùn)動(dòng)控制器、變頻器、伺服系統(tǒng)和步進(jìn)系統(tǒng)。
運(yùn)動(dòng)控制器是控制系統(tǒng)核心，激光加工設(shè)備等專用控制器應(yīng)用市場(chǎng)增長較快
運(yùn)動(dòng)控制器是指以中央邏輯控制單元為核心，以傳感器為信號(hào)敏感元件，以電機(jī)或動(dòng)力裝置和執(zhí)行單元為控制對(duì)象的一種控制裝置，根據(jù)應(yīng)用范圍不同可分為通用型和專用型。2018年中國運(yùn)動(dòng)控制器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到73.58億元（+3.5%），在國家政策支持下，我國高檔數(shù)控系統(tǒng)的開發(fā)和成果轉(zhuǎn)化能力具有廣闊的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)2025年規(guī)模有望突破100億元。根據(jù)平臺(tái)不同，運(yùn)動(dòng)控制器可以分為PLC型、嵌入式（專用）型和PC-Based型，2020年上述三類控制器在中國的市場(chǎng)份額分別為34.6%、37.8%和27.6%。點(diǎn)膠控制系統(tǒng)和激光加工控制系統(tǒng)是專用控制器的兩個(gè)具有代表性的應(yīng)用。點(diǎn)膠控制系統(tǒng)是自動(dòng)點(diǎn)膠設(shè)備等精密流體控制設(shè)備的核心部件之一，2020年我國精密流體控制設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為272.3億元，預(yù)計(jì)2025年達(dá)到490.6億元，2020-2025年CAGR為12.5%。樂創(chuàng)技術(shù)是點(diǎn)膠控制系統(tǒng)龍頭企業(yè)，2021年實(shí)現(xiàn)營收1.03億元(+39%)。激光加工成套設(shè)備的數(shù)控系統(tǒng)屬于核心部件之一，配件均通過控制系統(tǒng)協(xié)調(diào)控制運(yùn)作，2020年國內(nèi)激光加工設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為692億元，2012-2020年CAGR達(dá)19%。
步進(jìn)系統(tǒng)市場(chǎng)以內(nèi)資品牌為主，伺服系統(tǒng)國產(chǎn)化率升至43%，替代空間廣闊
步進(jìn)系統(tǒng)由步進(jìn)電機(jī)和步進(jìn)驅(qū)動(dòng)器構(gòu)成；伺服系統(tǒng)包括伺服驅(qū)動(dòng)器、伺服電機(jī)、編碼器三個(gè)部分。伺服系統(tǒng)有精度、性能、矩頻和過載等優(yōu)勢(shì)，但價(jià)格高昂，適用于高端場(chǎng)景，而步進(jìn)系統(tǒng)的免維護(hù)優(yōu)勢(shì)和低價(jià)適用于高需求量的廉價(jià)場(chǎng)景。2018年-2020年步進(jìn)系統(tǒng)市場(chǎng)在8.5億元規(guī)模左右穩(wěn)定波動(dòng)，雷賽智能、深圳研控、鳴志電器等國產(chǎn)品牌占據(jù)90%以上市場(chǎng)份額。鼎智科技是微特電機(jī)“小巨人”企業(yè)，2021年實(shí)現(xiàn)營收1.9億元（+48%）。我國伺服系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)起步較晚，處于成長期，2020年我國市場(chǎng)規(guī)模達(dá)128億元（+33%），伴隨著國產(chǎn)伺服技術(shù)研發(fā)水平提升，國產(chǎn)伺服系統(tǒng)進(jìn)口替代步伐預(yù)期加快，預(yù)計(jì)2023年我國伺服系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)195億元。內(nèi)資品牌當(dāng)前主要以經(jīng)濟(jì)型伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，外資則占據(jù)高端市場(chǎng)。中國本土及中國臺(tái)灣地區(qū)于國內(nèi)伺服系統(tǒng)市有率由2017年的27.6%已爬升至2021年的43.3%，但行業(yè)集中度不高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，在未來國產(chǎn)替代的大潮下，國產(chǎn)伺服系統(tǒng)行業(yè)前景廣闊。星辰科技是伺服系統(tǒng)優(yōu)質(zhì)公司，2021年實(shí)現(xiàn)營收1.4億元（+3.5%）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、下游行業(yè)景氣度波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
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