>> 申萬宏源-計算機(jī)行業(yè)研究-AIGC系列研究之二：微軟投資openAI一小步，AI與chat GPT一大步！-230129
| 上傳日期： |
2023/1/30 |
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| 1244KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉洋,林起賢,袁偉嘉 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示：
chatGPT與AIGC再成為熱點(diǎn)，微軟賦能。根據(jù)路透社，搜狐，新浪等媒體報道：1）微軟將對舊金山OpenAI投資10億美元。2）與此同時，雙方還達(dá)成一項多年合作協(xié)議，在微軟的Azure云計算服務(wù)平臺上開發(fā)人工智能超級計算技術(shù)。對于這筆投資，OpenAI表示，將有助于該機(jī)構(gòu)繼續(xù)研發(fā)“通用人工智能”。3）將來，OpenAI將把許多服務(wù)轉(zhuǎn)移到Azure上，而微軟將成為其將新服務(wù)商業(yè)化的“首選”合作伙伴。4）此前背景是：OpenAI于2022年11月30日發(fā)布了一個名為ChatGPT的人工智能聊天機(jī)器人。而chatGPT屬于AIGC的范疇。2023年1月初，微軟表示其正計劃將ChatGPT整合進(jìn)必應(yīng)，從而可以直接針對用戶的一些搜索進(jìn)行個性化回答，而非僅像現(xiàn)在這樣展示鏈接列表。
首先，AIGC解決內(nèi)容生成瓶頸問題。1）百度李彥宏多次力推AIGC，并提出AIGC發(fā)展三階段論：“助手階段”、“協(xié)作階段”、“原創(chuàng)階段”。2）AI突破內(nèi)容生成產(chǎn)能和質(zhì)量約束，市場規(guī)模有望達(dá)數(shù)百億元。在產(chǎn)能方面，AIGC對信息挖掘、素材調(diào)用、復(fù)刻編輯等機(jī)械勞動環(huán)節(jié)形成替代，解放創(chuàng)作者生產(chǎn)力并聚焦于創(chuàng)意的高價值量環(huán)節(jié)，低邊際成本、高效率地滿足海量個性化生成需求；在質(zhì)量方面，AIGC能夠創(chuàng)新內(nèi)容生產(chǎn)的流程和范式，優(yōu)化創(chuàng)作團(tuán)隊成員之間的溝通方式，使得內(nèi)容生成更具創(chuàng)造力、傳播方式更具多樣化。3）根據(jù)《中國AI數(shù)字商業(yè)產(chǎn)業(yè)展望2021-2025》報告對于2020-2025年AI數(shù)字商業(yè)規(guī)模的測算，預(yù)測AI數(shù)字商業(yè)內(nèi)容的市場規(guī)模CAGR約為66%。
其次，AIGC可以與云SaaS出色結(jié)合。1）微軟的Azure云計算服務(wù)平臺上開發(fā)人工智能超級計算技術(shù)，正是指代AI與云技術(shù)的結(jié)合。而云SaaS的代表Adobe、A股廣聯(lián)達(dá)，均展示過利用云SaaS形成的產(chǎn)品粘性，增加AI智能，是順?biāo)浦鄣摹?）海外主流商業(yè)模式從底層模型開放向SaaS服務(wù)轉(zhuǎn)型。以O(shè)penAI為例，早期其商業(yè)模式以開放底層平臺并收費(fèi)的商業(yè)模式為主，近期與海外付費(fèi)圖庫Shutterstock深度綁定，將其DALL-E 2圖像生成器直接集成到Shutterstock的平臺上，Shutterstock則將其版權(quán)圖片授權(quán)給OpenAI用于生成AIGC圖像，收益再在多方中分配。3）國外其它領(lǐng)軍、國內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、上市公司共同發(fā)力，SaaS模式有望逐步形成。
再次，根據(jù)幾十年AI算法發(fā)展史，推測微軟此舉有濃重商業(yè)原因。近年谷歌對AI里程碑式節(jié)點(diǎn)影響較大。GNN主要提出者Ian Goodfellow后來加盟谷歌，transformer、Alphafold系列是谷歌系率先影響市場（谷歌或deepmind），GPT3與chatGPT是openAI率先影響市場（而openAI創(chuàng)始人Ilya Sutskever是Geoffrey Hinton的學(xué)生，Hinton從學(xué)術(shù)界加盟谷歌大腦），ResNet主要提出者何凱明曾從微軟加盟臉書?？梢?，微軟投資openAI,是增強(qiáng)自己AI影響力、抗衡谷歌的較好機(jī)會。這也是微軟對chatGPT的投入與協(xié)同更加熱衷、Facebook與谷歌相對平淡的一個原因。
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風(fēng)險：創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展需較長過程/要考慮我國具體政策和官方指引/tmt競爭風(fēng)險。
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