>> 國泰君安-基金周報第14期：公募量化基金產(chǎn)品優(yōu)選周報-230110
| 上傳日期： |
2023/1/10 |
大?。?/td>
| 634KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
孫雨 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本報告導讀：上周，公募量化基金延續(xù)反彈走勢。1）指數(shù)增強基金絕對收益上行勢頭強勁，但超額收益走平，跟蹤小市值指數(shù)的1000增強在絕對收益和超額收益方面表現(xiàn)都相對突出；2）量化對沖基金平均收益0.49%；3）主動量化基金表現(xiàn)亮眼，平均回升2.92%。
摘要：
上周，指數(shù)增強基金絕對收益上行勢頭強勁，但超額收益整體走平：1）絕對收益方面，50增強、300增強、500增強、1000增強分別上漲2.92%、2.74%、2.60%、3.71%；2）超額收益方面，4條主流寬基指數(shù)增強基金的超額收益分別為-0.05%、-0.09%、0.08%、0.24%。跟蹤小市值指數(shù)的1000增強在絕對收益和超額收益方面表現(xiàn)都相對突出。
表現(xiàn)較好的指數(shù)增強基金有：上證50指數(shù)增強中的南方上證50指數(shù)增強（008056）和易方達上證50增強（110003）；滬深300指數(shù)增強中的易方達滬深300精選增強（010736）；中證500指數(shù)增強中的長信中證500指數(shù)增強（013639）和招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強（009726）；中證1000指數(shù)增強基金中的建信中證1000指數(shù)增強（006165）。
量化對沖基金收益上行，23只存續(xù)市場超過一年的量化對沖基金上周平均收益為0.49%。產(chǎn)品方面，中融智選對沖策略3個月定開（008848）表現(xiàn)較優(yōu)，取得了1.96%的收益。
主動量化基金表現(xiàn)亮眼，存續(xù)滿一年的158只主動量化基金（如基金有A類份額和C類份額，僅考慮其中的A類份額）獲得了2.92%的平均收益。而等權(quán)擬合的主動量化基金指數(shù)相對于中證800指數(shù)累計超額收益為0.17%。產(chǎn)品方面，長信低碳環(huán)保行業(yè)量化（004925）取得了5.18%的收益，在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)較優(yōu)。
風險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦
|
|
