>> 廣發(fā)證券-科銳國際(300662)年度業(yè)績符合預期，持續(xù)推進數(shù)字化轉型-230131
| 上傳日期： |
2023/2/1 |
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| 495KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
洪濤,李旭東 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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核心觀點：
年度業(yè)績符合預期。公司發(fā)布22年年度業(yè)績預告。全年預計實現(xiàn)歸母凈利潤2.78億~3.03億元，同比+10%~+20%；預計實現(xiàn)扣非歸母凈利潤2.21億元~2.46億元，同比+5%~+17%。其中Q4預計實現(xiàn)歸母凈利潤0.60億~0.86億元，同比-6.2%~+33%；預計實現(xiàn)扣非凈利潤0.29億~0.55億元，同比-31.9%~+26.4%。業(yè)績符合預期。
整體收入持續(xù)增長，現(xiàn)金流進一步改善。國內市場部分，中高端招聘業(yè)務和RPO業(yè)務收入受整體市場環(huán)境影響同比略有下降，靈活用工業(yè)務中的崗位外包需求依然活躍，收入同比增長明顯；報告期內，在“國際化”基本戰(zhàn)略指引下，公司堅定推進全球化協(xié)同發(fā)展，國內客戶出海的招聘需求及海外本土各類業(yè)務需求持續(xù)表現(xiàn)活躍，中國香港、東南亞、英國等分支機構業(yè)務均良性向上發(fā)展。
公司繼續(xù)推進對內數(shù)字化轉型和對外生態(tài)打造，科技賦能帶來第二成長曲線。對內公司繼續(xù)強化集團信息化、數(shù)字化建設，重點布局技術中臺和數(shù)字中臺的基礎建設，通過數(shù)字化管理提高線下多元服務產品人效。對外通過推出、升級優(yōu)化垂直招聘平臺“醫(yī)脈同道”、“零售同道”、“數(shù)科同道”、“禾蛙”等新技術服務產品，提供人力資源整體解決方案，有望帶來第二成長曲線。
盈利預測和投資建議。預計公司22-24年歸母凈利潤為2.94億元、3.65億元和4.74億元，考慮公司在行業(yè)內的領先地位與業(yè)績增速，給予23年30倍PE估值，合理價值為55.6元/股，維持“增持”評級。
風險提示。宏觀經濟、疫情影響用工需求；競爭加?。粦召~款回收風險。
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