>> 民生證券-計算機行業(yè)動態(tài)報告：ChatGPT系列報告，算力“軍備競賽”-230213
| 上傳日期： |
2023/2/14 |
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| 1146KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
民生證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
呂偉，郭新宇 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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ChatGPT是由微軟投資的AI實驗室OpenAI開發(fā)出的一款智能聊天機器人模型，它能夠根據(jù)用戶的文本輸入，產(chǎn)生相應的智能回答。每一代GPT模型的參數(shù)量都快速增長，2019年2月發(fā)布的GPT-2參數(shù)量為15億，而2020年5月的GPT-3，參數(shù)量達到了1750億。ChatGPT能夠?qū)崿F(xiàn)當前如此強大的交互，離不開背后龐大的算力支撐，隨著AI等新技術(shù)的發(fā)展，對高可靠、高性能、高安全算力需求更加突出。
AI服務器：人工智能發(fā)展核心算力底座。1）數(shù)據(jù)海量增加等趨勢下，帶來了對算力需求的快速提升。根據(jù)IDC測算，國內(nèi)智能算力規(guī)模正在高速增長，22021-2026年期間，預計中國智能算力規(guī)模年復合增長率達52.3%，中國通用算力規(guī)模年復合增長率為18.5%。2）根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全球人工智能服務器市場規(guī)模達156.3億美元，預計2026年全球人工智能服務器市場規(guī)模將達到347.1億美元，五年復合增長率為17.3%。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中國人工智能服務器市場規(guī)模達到59.2億美元，與2020年相比增長68.2%，其中，浪潮信息、新華三、寧暢、安擎、華為等諸多中國廠商發(fā)揮重要作用。
浪潮信息已連續(xù)5年保持中國AI服務器市場份額超過50%，龍頭地位穩(wěn)固。市場份額方面，根據(jù)IDC最新發(fā)布的《中國加速計算市場（2021年下半年）跟蹤報告》，2021全年浪潮信息AI服務器中國市場占有率達52.4%。自2017年以來，浪潮信息已連續(xù)5年保持中國AI服務器市場份額超過50%。
AI芯片：AI算力“明珠”，國產(chǎn)廠商持續(xù)發(fā)力核心領域。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展和計算能力的提升，根據(jù)寒武紀招股書，2022年中國人工智能芯片市場規(guī)模預計達368億元，預計2024年市場規(guī)模將達到785億元，復合增速有望達到46%。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中國人工智能芯片市場中，GPU的市場占有率近90%，ASIC，F(xiàn)PGA，NPU等非GPU芯片市場占有率超過10%。景嘉微、寒武紀等國內(nèi)GPU、AI芯片龍頭正持續(xù)發(fā)力，產(chǎn)品、市場等方面不斷進取。
投資建議：ChatGPT引領AI發(fā)展大潮，背后需要算力的快速提升，因此算力行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)是大勢所趨，AI服務器、AI芯片等領域迎來重要的發(fā)展機遇。建議重點關(guān)注國內(nèi)AI服務器龍頭浪潮信息，同時建議關(guān)注AI芯片龍頭寒武紀、景嘉微，AI服務器龍頭中科曙光、中國長城。
風險提示：ChatGPT技術(shù)落地不及預期；行業(yè)競爭加劇；底層算力市場格局具有不確定性。
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