久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：公司2月11日披露最新第二期員工持股計(jì)劃，資金總額不超過3.02億元，以“份”作為認(rèn)購單位，每份份額為1.00元，份數(shù)上限為3.02億份，對應(yīng)股票數(shù)量1657.54萬股，約占公司總股本的0.996%，對應(yīng)價(jià)格約為每股18.2元；覆蓋員工人數(shù)不超過120人，其中公司高管團(tuán)隊(duì)持股計(jì)劃占比40%，其余核心人員占比60%，具有“持股規(guī)模大、覆蓋范圍廣”特點(diǎn)。
　　員工持股增強(qiáng)公司發(fā)展紅利傳導(dǎo)機(jī)制，業(yè)績考核目標(biāo)凸顯公司經(jīng)營信心。二期員工持股計(jì)劃持股規(guī)模不超過1657.54萬股，約占公司總股本的0.996%，整體看持股規(guī)模較大，同時(shí)計(jì)劃覆蓋范圍囊括公司高管與核心員工團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步加強(qiáng)員工與公司間綁定，推進(jìn)公司與員工利益共生；同時(shí)以2023年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利同比增長30%為考核目標(biāo)，考核目標(biāo)轉(zhuǎn)向歸母凈利高增長凸顯公司聚焦于整體效益，盈利能力提升可期。
　　開年高管調(diào)整反映公司發(fā)力海外資源；全球資源布局格局顯現(xiàn)。公司堅(jiān)持海外擴(kuò)張，并在年初對高管團(tuán)隊(duì)做出調(diào)整：新任總裁楊宜方女士擁有近20年全球礦業(yè)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾就職于加拿大頂峰礦業(yè)、紫金礦業(yè)等企業(yè)，在全球資源收并購、礦山項(xiàng)目管理方面具有專業(yè)優(yōu)勢。高管團(tuán)隊(duì)調(diào)整加強(qiáng)了公司對于國際金礦資源項(xiàng)目的開發(fā)管理能力，符合后續(xù)偏重海外的發(fā)展路徑，逐步推進(jìn)形成全球金礦資源布局；公司2022年9月宣布收購鐵拓10.23%股份，目前已經(jīng)形成串聯(lián)老撾、加納、科特迪瓦的全球化金礦資源網(wǎng)絡(luò)，公司近400噸金資源中海外資源量占比超80%，未來看將成為公司主要增量來源。
　　海外礦山量增邏輯持續(xù)；看好未來盈利貢獻(xiàn)。老撾Sepon“地上轉(zhuǎn)地下”工程穩(wěn)步推進(jìn)，礦石品位擾動(dòng)因素預(yù)計(jì)逐步消退，疊加選礦產(chǎn)能擴(kuò)容，預(yù)計(jì)未來持續(xù)兌現(xiàn)降本邏輯；加納Wassa礦“雙萬計(jì)劃”（日處理礦石1萬噸，年產(chǎn)金1萬公斤）目標(biāo)下2023年預(yù)期增產(chǎn)顯著，疊加海外礦山期間費(fèi)用與稅費(fèi)高企等不利因素影響逐步消除，擴(kuò)產(chǎn)步伐穩(wěn)健支撐公司盈利實(shí)現(xiàn)突破。
　　投資建議：考慮公司Sepon礦回收率逐漸穩(wěn)定，Wassa礦穩(wěn)健增產(chǎn)與阿布賈礦逐步投產(chǎn)，未來“降本增效”邏輯持續(xù)兌現(xiàn)。2022~2024年歸母凈利潤6.6/15.4/21.0億元，對應(yīng)PE為48.4/20.6/15.1倍，維持公司“買入”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)。