>> 浙商證券-電力設(shè)電力設(shè)備新能源行業(yè)周報(第6周)：寧德時代或推“鋰礦返利”，光伏龍頭布局綠氫-230218
| 上傳日期： |
2023/2/19 |
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| 3107KB |
| 格式： |
pdf 共33頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
張雷,黃華棟,陳明雨 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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新能源汽車
(1)本周觀點：碳酸鋰價格加速下降，寧德時代或推“鋰礦返利”計劃。根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，本周碳酸鋰價格繼續(xù)下降，本周碳酸鋰價格43.10萬元/噸(-5.4%)，氫氧化鋰價格45.20萬元/噸(-3.3%)。近期報道稱，寧德時代近期正向部分車企推行“鋰礦返利”計劃，未來三年寧德時代銷售的部分動力電池最終將在年底以20萬/噸的碳酸鋰價格結(jié)算，由此產(chǎn)生的差價將返還車企；簽署合作車企需承諾將約80%的電池采購量提供給寧德時代；寧德時代此計劃有望憑借產(chǎn)業(yè)地位繼續(xù)擴大競爭優(yōu)勢，動力電池龍頭市占率有望持續(xù)提升。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：據(jù)SMM，本周碳酸鋰價格45.55萬元/噸(-1.8%)，氫氧化鋰價格46.75萬元/噸(-2.1%)。
光伏
(1)本周觀點：22年光伏新增裝機87GW，分布式光伏占比繼續(xù)提升。2月17日國家能源局發(fā)布2022年光伏發(fā)電建設(shè)運行情況，2022年我國光伏新增裝機87.41GW，其中集中式光伏電站36.3GW，分布式光伏51.11GW。戶用分布式光伏新增裝機25.25GW，同比增長17.3%；分布式及戶用式光伏占比有所提升。隨產(chǎn)業(yè)鏈價格下降，集中式光伏電站裝機有望催化，光伏裝機需求景氣持續(xù)。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：根據(jù)SMM，近日多晶硅致密料均價穩(wěn)定在230元/kg；182硅片均價回升至6.17元/片，環(huán)比上漲0.02元/片；182電池片均價1.10元/W，環(huán)比上漲0.01元/W；組件價格穩(wěn)定在1.75-1.81元/W。
風(fēng)電
(1)本周觀點：大唐海南、汕頭海風(fēng)項目開啟招標(biāo)，各地海風(fēng)加速推進。2月13日，大唐電子商務(wù)平臺發(fā)布大唐海南儋州120萬千瓦海上風(fēng)電項目、大唐南澳勒門I海上風(fēng)電擴建項目的勘察設(shè)計招標(biāo)公告；各地海上風(fēng)電項目進入前期工作。各地新海風(fēng)規(guī)劃逐步開啟，隨國管海域規(guī)劃陸續(xù)落地，全國海上風(fēng)電規(guī)劃有望加速。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：截止本周，2月風(fēng)機招標(biāo)量0.94GW，其中陸上風(fēng)機0.93GW，海上風(fēng)機0.05GW。2月陸上風(fēng)機裸機平均中標(biāo)單價為1726元/kw，環(huán)比1月-3.97%；含塔筒平均中標(biāo)單價為2324元/kw，環(huán)比1月+5.50%。
電力與儲能
(1)本周觀點：隆基發(fā)布新一代堿性電解水制氫設(shè)備，降低綠色制氫成本。2月14日，隆基氫能在北京面向全球發(fā)布全新一代堿性電解水制氫設(shè)備ALKHi1系列產(chǎn)品，在直流電耗滿載狀況下可低至4.3kwh/Nm3，在不同場景下的制氫LCOH將大幅降低。通過綠氫有望實現(xiàn)風(fēng)光資源的高效利用及消納，實現(xiàn)各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域零碳發(fā)展。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：2022年1-12月，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資7208億元，同比增長22.8%。2022年1-12月，全國電網(wǎng)工程完成投資5012億元，同比增長2.0%。
行情回顧
本周申萬電力設(shè)備行業(yè)下跌4.06%，漲幅位列31個申萬一級行業(yè)第31位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌1.75%、下跌3.76%。細分板塊來看，其他電源設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備、電機的跌幅較小，周漲跌幅分別為-1.41%、-1.56%、-2.87%。
風(fēng)險提示
原材料價格波動風(fēng)險；供應(yīng)鏈供給瓶頸；海外政策變化的風(fēng)險；疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈正常運行的風(fēng)險等。
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