>> 國信證券-互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)周報(23年第6周)：2月游戲版號發(fā)放，百度官宣文心一言-230217
| 上傳日期： |
2023/2/17 |
大小： |
461KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
謝琦 |
| 行業(yè)名稱： |
互聯(lián)網(wǎng) |
| 下載權(quán)限： |
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指數(shù)情況：2月第二周，恒生科技指數(shù)錄得下跌，單周跌幅為5.87%，主要受美聯(lián)儲備主席鮑威爾2月7日講話的影響。同期，納斯達(dá)克互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)錄得下跌，單周跌幅為4.66%。截至2023年2月10日，恒生科技指數(shù)PS-TTM為2.18x，處于恒生科技指數(shù)成立以來28.39%分位點(diǎn)。
個股方面，互聯(lián)網(wǎng)板塊多數(shù)股票股價錄得下跌。其中：港股方面，騰訊控股、阿里巴巴、網(wǎng)易為本周表現(xiàn)相對較好的股票。美股方面，知乎、貝殼、BOSS直聘為本周表現(xiàn)前三的股票，單周漲幅為16.6%、1.5%、0.1%。年初至今，貝殼、知乎、閱文集團(tuán)為累計漲幅前三的股票。
資金流向：美團(tuán)為非南向資金凈流入第一。在恒生科技指數(shù)成分股中，南向資金凈流入前五的公司分別為商湯-W、理想汽車-W、金山軟件、小鵬汽車-W、閱文集團(tuán)；非南向資金凈流入前五的公司分別為美團(tuán)-W、快手-W、騰訊控股、小米集團(tuán)-W、眾安在線。
互聯(lián)網(wǎng)板塊重點(diǎn)新聞：行業(yè)新聞：1）國家新聞出版署發(fā)布2023年2月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅲ?7款游戲獲批；2）ChatGPT:百度將推中國版ChatGPT“文心一言”,微軟推出AI驅(qū)動的新版必應(yīng)和Edge。
公司動態(tài)：1）騰訊音樂對內(nèi)容業(yè)務(wù)線下聯(lián)合文娛發(fā)展部業(yè)務(wù)進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整；2）阿里巴巴旗下南亞電商Daraz宣布裁員11%；3）美團(tuán)APP首頁一級入口內(nèi)測“看看賺”短視頻功能；4）快手電商上線信任購專區(qū)；5）抖音試水外賣業(yè)務(wù)，已在北京上海等地開啟招商。
投資建議：基于春節(jié)期間各行業(yè)、公司的表現(xiàn)，我們的推薦順序如下：1）第一梯隊(duì)：春節(jié)期間游戲、支付業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁的互聯(lián)網(wǎng)龍頭騰訊；預(yù)計隨消費(fèi)復(fù)蘇，顯著受益的電商公司拼多多；2）第二梯隊(duì)：受益于版號常態(tài)化，以及娛樂消費(fèi)需求復(fù)蘇的游戲龍頭網(wǎng)易；受益于消費(fèi)復(fù)蘇的電商龍頭阿里巴巴；3）第三梯隊(duì)：受益于線下消費(fèi)需求及游戲廣告復(fù)蘇的互聯(lián)網(wǎng)公司美團(tuán)、快手。
風(fēng)險提示：政策風(fēng)險，疫情反復(fù)的風(fēng)險，短視頻行業(yè)競爭格局惡化的風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致廣告大盤增速不及預(yù)期的風(fēng)險，游戲公司新產(chǎn)品不能如期上線或者表現(xiàn)不及預(yù)期的風(fēng)險等。
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