>> 東方證券-計算機行業(yè)周報：板塊有所回落，建議逢低布局數(shù)據(jù)要素、算力與行業(yè)信創(chuàng)標的-230219
| 上傳日期： |
2023/2/20 |
大小： |
768KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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上周計算機先漲后跌，部分個股后半周出現(xiàn)較為明顯的調(diào)整。我們認為，板塊前期超額收益明顯、部分個股上漲過快是主要原因，但我們對板塊后續(xù)表現(xiàn)依然樂觀 一方面，板塊1季報和中報由于基數(shù)較低等原因，呈現(xiàn)高增長的概率較高，另一方面，數(shù)字經(jīng)濟領域政策有望不斷推出，而ChatGPT為代表的AI技術(shù)突破也將帶來應用的百花齊放，從而有助于板塊估值提升。
數(shù)據(jù)要素領域政策有望持續(xù)推出：去年底“數(shù)據(jù)二十條”發(fā)布后，各部委及地方將圍繞頂層文件中所明確的原則與方向進行一系列具體細則與措施的制定，我們預計近期地方性政策推進的速度可能較快，從而帶來產(chǎn)業(yè)的持續(xù)落地。我們繼續(xù)推薦數(shù)據(jù)資源持有方、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營企業(yè)以及相關技術(shù)服務提供商。
算力有望在AI和數(shù)據(jù)要素等產(chǎn)業(yè)發(fā)展驅(qū)動下迎來需求較快增長：隨著我們走入數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)據(jù)、算法、算力已經(jīng)成為推動社會經(jīng)濟發(fā)展的關鍵驅(qū)動力。數(shù)據(jù)、算法、算力缺一不可，相互驅(qū)動。近日，ChatGPT的誕生重新讓大家看到了AI算法的力量，而國家大力發(fā)展數(shù)據(jù)要素，也凸顯了數(shù)據(jù)作為新時代石油的價值。算法的技術(shù)突破、數(shù)據(jù)的增長以及對數(shù)據(jù)價值挖掘的需求，極大驅(qū)動了社會對算力的需求。未來已來，算力正是支撐數(shù)字化時代發(fā)展的基礎與核心。
行業(yè)信創(chuàng)有望迎來逐步落地：伴隨著各家央國企2023年“兩會”的召開以及新的一年工作計劃、預算的制定，我們認為，行業(yè)與央國企信創(chuàng)有望迎來試點落地與招投標啟動。我們認為，基礎軟硬件企業(yè)將有較大的業(yè)績彈性，而ERP、OA等管理軟件企業(yè)有望通過試點、訂單的落地，讓市場對需求體量和份額有更清晰的預期。相對而言，我們更加看好行業(yè)信創(chuàng)中的管理和業(yè)務軟件商，并建議投資者關注出現(xiàn)明顯邊際變化的品種。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與工業(yè)軟件有著較高的景氣度：我們認為，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正成為眾多行業(yè)降本增效的有力手段，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺值得重視。此外，工業(yè)生產(chǎn)領域的智能化升級需求較為旺盛，工業(yè)軟件企業(yè)今年以來在產(chǎn)品迭代升級、業(yè)務領域擴展及客戶拓展方面都有較好進展，繼續(xù)維持較好的景氣度。
投資建議與投資標的
數(shù)據(jù)要素領域，建議關注上海鋼聯(lián)(300226，未評級)、深桑達A(000032，未評級)、三維天地(301159，未評級)、航天宏圖(688066，買入)、山大地緯(688579，未評級)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、星環(huán)科技-U(688031，未評級)、安恒信息(688023，增持)、易華錄(300212，未評級)、每日互動(300766，未評級)、奇安信-U(688561，未評級)等。
算力領域，建議關注浪潮信息(000977，未評級)、中科曙光(603019，買入)、海光信息(688041，買入)等。
信創(chuàng)與國產(chǎn)化領域，推薦遠光軟件(002063，買入)，建議關注普聯(lián)軟件(300996，未評級)、致遠互聯(lián)(688369，未評級)、中國軟件(600536，未評級)、用友網(wǎng)絡(600588，買入)、彩訊股份(300634，未評級)等。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和工業(yè)軟件領域，看好國聯(lián)股份(603613，買入)、瑞納智能(301129，買入)、賽意信息(300687，買入)、中控技術(shù)(688777，買入)，建議關注廣聯(lián)達(002410，未評級)、容知日新(688768，未評級)、和達科技(688296，買入)。
風險提示
AI技術(shù)發(fā)展不及預期風險；芯片供應不足風險
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