>> 華鑫證券-鑫融訊：短期繼續(xù)等待新機會-230309
| 上傳日期： |
2023/3/9 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
嚴(yán)凱文 |
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雙融余額
截至3月8日，上交所兩融余額報8422.23億元，較前一交易日增加8.00億元；深交所兩融余額報7452.05億元，較前一交易日增加3.24億元；兩市合計15874.28億元，較前一交易日增加11.24億元。
▌最新觀點
本周三，A股三大指數(shù)午后探底回升。截至收盤，滬指跌0.06%，深成指跌0.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.26%，科創(chuàng)50漲0.44%，滬深300跌0.36%，上證50跌0.78%。上漲家數(shù)為3561家，高于前一交易日439家，高于此前一周均值2455家。漲停家數(shù)為37家，高于前一交易日27家，高于此前一周均值31家。下跌家數(shù)為1337家，低于前一交易日4597家，低于此前一周均值2445家。跌停家數(shù)為0家，低于前一交易日3家，低于此前一周均值5家。北向資金凈流出10.14億元，前一交易日為凈流出1.88億元，上周均值為凈流入13.24億元。成交額為7188億元，前一交易日為9330億元，上周均值為8470億元。目前上證指數(shù)重回箱體，短周期而言，可能無法改變震蕩拉鋸的局面，需等待新的契機再次產(chǎn)生突破結(jié)構(gòu)。長周期而言，面對短期震蕩當(dāng)保持定力，主要邏輯在于美國經(jīng)濟很難在高利率環(huán)境下保持?jǐn)U張，高利率環(huán)境下弱經(jīng)濟預(yù)期終將會變成現(xiàn)實，美元只會是短期擾動項，那么海外增量資金依然是驅(qū)動23年A股持續(xù)上漲的源動力之一。此外A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二、三兩季度高概率將迎來盈利上升周期，基于此判斷，23年A股趨勢行情的主升浪還未來臨。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：數(shù)據(jù)確權(quán)、天基互聯(lián)網(wǎng)、算力
1.數(shù)據(jù)確權(quán)主題：3月7日，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于提請審議國務(wù)院機構(gòu)改革方案的議案，組建國家數(shù)據(jù)局，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)推進數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資源整合共享和開發(fā)利用，統(tǒng)籌推進數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字社會規(guī)劃和建設(shè)等，由國家發(fā)展和改革委員會管理。2022年12月2日，國務(wù)院下發(fā)《中共中央國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，提出共計20條構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系的政策舉措，又稱“數(shù)據(jù)二十條”。其中提到，推進實施公共數(shù)據(jù)確權(quán)授權(quán)機制。對各級黨政機關(guān)、企事業(yè)單位依法履職或提供公共服務(wù)過程中產(chǎn)生的公共數(shù)據(jù)，加強匯聚共享和開放開發(fā)，強化統(tǒng)籌授權(quán)使用和管理，推進互聯(lián)互通，打破“數(shù)據(jù)孤島”。建議關(guān)注：浙數(shù)文化（ 600633 ）、易華錄（300212）
2.天基互聯(lián)網(wǎng)主題：天基互聯(lián)網(wǎng)被稱為全球移動寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，指發(fā)射衛(wèi)星上天組網(wǎng)，以衛(wèi)星為基站，形成覆蓋全球的通信系統(tǒng)，為地面用戶提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。2月6日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于電信設(shè)備進網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》指出，對衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、功能虛擬化設(shè)備，按照《電信條例》、《電信設(shè)備進網(wǎng)管理辦法》等規(guī)定，納入現(xiàn)行進網(wǎng)許可管理，在未來網(wǎng)絡(luò)演進中，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)將與地面通信網(wǎng)絡(luò)進一步融合，逐步形成天地一體、融通發(fā)展的立體化通信網(wǎng)絡(luò)。1月17日，國新辦新聞發(fā)布會上，國資委新聞發(fā)言人表示，要加大衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投資力度。建議關(guān)注：三維通信（002115）、亞光科技（300123）
3.算力主題：近日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，《規(guī)劃》指出，要做強做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟，培育壯大數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)，研究制定推動數(shù)字產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的措施，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。據(jù)工信部日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國在用數(shù)據(jù)中心機架總規(guī)模超過650萬標(biāo)準(zhǔn)機架；近5年，算力總規(guī)模年均增速超過25%。算力資源是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重要底座。根據(jù)IDC聯(lián)合浪潮信息在近期發(fā)布的《2022-2023中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》中，中國人工智能計算力保持快速增長，2022年智能算力規(guī)模達到268百億億次/秒(EFLOPS)，超過通用算力規(guī)模。預(yù)計未來5年中國智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長率將達52.3%。建議關(guān)注：奧飛數(shù)據(jù)（300738）、中科曙光（603019）
▌風(fēng)險提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
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