>> 勝利證券-勝利早報-230309
| 上傳日期： |
2023/3/9 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點
隔夜美股三大指數(shù)尾盤小幅收漲，其中，半導體個股回暖，中概股續(xù)弱。昨日A股滬深兩市與港股延續(xù)弱勢，繼續(xù)大幅收跌，前期熱門概念炒作悉數(shù)啞火。市場消息方面，鮑威爾講話繼續(xù)鷹派，強調(diào)未就本月晚些時候加息的規(guī)模做出決定，繼續(xù)以最新通脹數(shù)據(jù)為準。市場預計美聯(lián)儲3月大概率加息50個基點，同時，利率倒掛情況更加衝擊市場信心。目前這種鷹派輿論與利率數(shù)據(jù)不利於短期週邊市場表現(xiàn)，需要做好短期市場較大下跌的準備，而中期看，美國通脹回落趨勢不會改變，目前情況是與短期高頻數(shù)據(jù)的滯後性有關，短期的下跌為中長期投資者帶來吸納的機會。國內(nèi)方面，國內(nèi)機構改革方案更新金融監(jiān)管機構的權利，國內(nèi)未來金融行業(yè)監(jiān)管趨嚴，註冊制等所帶來的直接融資比例提升，將使資本市場趨於規(guī)範化；數(shù)字中國建設的地位提升，相關產(chǎn)業(yè)鏈將在未來的機會將比較多。發(fā)展指標上，2023年專項債發(fā)行規(guī)模3.8萬億人民幣比2022年4萬億元較少，財政赤字率3%維持不變，GDP增長目標5%符合預期，預計政府投資不會超預期，內(nèi)需將會繼續(xù)成為市場政策的重點，後續(xù)可關注各地刺激內(nèi)需消費的政策。經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，2月份PMI數(shù)據(jù)強勁，連續(xù)兩個月位於擴張區(qū)間，反映國內(nèi)政策推動經(jīng)濟恢復的效果得到驗證，打消了經(jīng)濟恢復不及預期的憂慮，大大提振了市場信心。綜合來看，短期外圍市場情緒急劇下跌，影響短期國內(nèi)市場氣氛，而國內(nèi)政策面上繼續(xù)友好，春季躁動行情接近尾聲，市場可能會有短期小幅震蕩。策略上，繼續(xù)關注軍工、信創(chuàng)、雲(yún)計算等新基建趨勢性機會，以及關注消費、互聯(lián)網(wǎng)科技、等內(nèi)需消費超跌回升機會
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