>> 華泰證券-通信行業(yè)專題研究：兩會關注數(shù)字經(jīng)濟；衛(wèi)星標準推進-230312
| 上傳日期： |
2023/3/12 |
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| 1879KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
黃樂平,余熠 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本周觀點
市場方面，上周通信（申萬）指數(shù)下跌1.51%，同期滬深300下跌3.96%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.15%。上周，兩會順利召開。今年政府工作報告指出要大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟、加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化國資國企改革、提高國企核心競爭力，全面加強練兵備戰(zhàn)、大抓實戰(zhàn)化軍事訓練；工信部表示將擴大5G應用，推進“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，并加快6G研發(fā)；國家數(shù)據(jù)局組建，統(tǒng)籌數(shù)字中國建設。受益于政策面推動，我們認為運營商/ICT設備/衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)/工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/軍工通信等板塊將迎發(fā)展機遇。建議關注：中國聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、長光華芯、炬光科技、七一二、海格通信、上海瀚訊、美格智能、移遠通信。
周專題：兩會順利召開，關注通信行業(yè)多個板塊發(fā)展機遇
今年政府工作報告中關注數(shù)字經(jīng)濟與國企提質(zhì)增效，提到“加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力提升高端化、智能化、綠色化水平”，“大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，提升常態(tài)化監(jiān)管水平，支持平臺經(jīng)濟發(fā)展”，“深化國資國企改革，提高國企核心競爭力”。工信部部長金壯龍?zhí)岬綄⒈３治覈?G良好發(fā)展勢頭，并提及將擴大5G應用，推進“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，并加快6G研發(fā)。兩會期間，國家數(shù)據(jù)局組建，將統(tǒng)籌推進數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字社會規(guī)劃和建設。在我國持續(xù)推進數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，通信行業(yè)中運營商、ICT基礎設施、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個板塊將受益。
五大運營商聯(lián)手構建基于5G的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術標準體系
據(jù)C114通信網(wǎng)3月9日報道，航天通信技術工作委員會航天通信系統(tǒng)工作組第7次會議召開，重點討論通過了“基于5G的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)第1部分：總體要求”行業(yè)標準立項申請。該標準由中國星網(wǎng)總體牽頭，中國電信、中國移動、中國衛(wèi)通、中國聯(lián)通、中國信通院聯(lián)合牽頭。該標準項目預期完成基于5G的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)總體技術規(guī)范，將以地面移動通信網(wǎng)絡技術標準、3GPPR17 NTN技術標準等為標準基線，形成包括核心網(wǎng)、承載網(wǎng)、接入網(wǎng)，以及操作維護系統(tǒng)等在內(nèi)的總體技術規(guī)范，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)將衛(wèi)星作為網(wǎng)絡傳輸節(jié)點，用戶不需經(jīng)過地面系統(tǒng)就可直接接入衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)絡。
英特爾攜手中國聯(lián)通加速網(wǎng)絡變革釋放5G潛能，助力千行百業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型
據(jù)C114通信網(wǎng)3月8日報道，作為數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的重要力量，以中國聯(lián)通為代表的運營商正在積極筑牢數(shù)字經(jīng)濟新底座，支撐數(shù)字經(jīng)濟行穩(wěn)致遠。2022年，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務成為中國聯(lián)通收入增長“第一引擎”，增量收入貢獻超過70%。在通信云資源池方面，中國聯(lián)通攜手英特爾等合作伙伴，基于BigDLChronos框架，并結(jié)合自身5G核心網(wǎng)等業(yè)務特有的性能和質(zhì)量指標，通過底層數(shù)據(jù)采集、AI建模與預測等環(huán)節(jié)，針對部署在通信云資源池中的5GC網(wǎng)元資源占用率進行預測，打造出全新的5GC網(wǎng)元資源占用率預測方案，降低了服務器能耗，助力中國聯(lián)通實現(xiàn)節(jié)能減排的總體目標。
IDC：2022年全球以太網(wǎng)交換機市場收入同比增長18.7%
據(jù)C114通信網(wǎng)3月10日報道，根據(jù)IDC全球以太網(wǎng)交換機季度跟蹤器和全球路由器季度跟蹤器的數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，全球以太網(wǎng)交換機市場收入達到103億美元，同比增長22.0%，2022年全年收入為365億美元，同比增長18.7%。2022年第四季度，全球企業(yè)和服務提供商（SP）路由器市場的總收入為46億美元，同比增長0.7%。全年路由器市場收入增長3.9%，達到165億美元。
風險提示：中美貿(mào)易摩擦加劇；全球新型肺炎尚未可控；云廠商資本開支投入不及預期；5G發(fā)展不及預期。
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