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>> 南華期貨-期權(quán)周報(bào):破位下行,注意避險(xiǎn)-230312
上傳日期:   2023/3/13 大?。?/td>   3499KB
格式:   pdf  共19頁(yè) 來(lái)源:   南華期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為224.59萬(wàn)張,較前周上升24.51%,其中認(rèn)沽期權(quán)成交量要高于認(rèn)購(gòu)期權(quán),認(rèn)沽-認(rèn)購(gòu)成交比為1.04,相對(duì)前周有所上升,高于歷史均值水平。上周認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)持倉(cāng)比為0.65,較前周下降,接近歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交137.26萬(wàn)張,日均持倉(cāng)量154.78萬(wàn)張;滬深300股指期權(quán)日均成交11.08萬(wàn)手,日均持倉(cāng)量16.50萬(wàn)手;嘉實(shí)300ETF期權(quán)日均成交19.90萬(wàn)張,日均持倉(cāng)量25.37萬(wàn)張。中證100股指期權(quán)日均成交6.68萬(wàn)手,日均持倉(cāng)7.51萬(wàn)手。期權(quán)活躍度整體上升。綜合期權(quán)的成交及持倉(cāng)信息來(lái)看,本周市場(chǎng)情緒悲觀。
  波動(dòng)率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動(dòng)率17.17%,較一周前上升1.23%。50ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率19.18%,較一周前上升3.24%。中證1000股指期權(quán)隱含波動(dòng)率17.15%,較一周前上升1.58%。隱含波動(dòng)率高于歷史波動(dòng)率,期權(quán)定價(jià)偏高。南華50ETF期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是20.05,南華滬深300期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是19.30,南華中證1000期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是19.46,與前一周相比,南華期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)有所上升,上周市場(chǎng)破位下行,期權(quán)市場(chǎng)參與者情緒悲觀。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度上升23.55%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來(lái)看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為花生、LPG、甲醇、PTA和銅期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為菜油、橡膠、白銀、工業(yè)硅和白糖期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢(shì)來(lái)看,商品價(jià)格整體走勢(shì)偏弱,金屬、能化價(jià)格回調(diào)明顯;農(nóng)產(chǎn)品、黑色價(jià)格漲跌互現(xiàn)。周五日盤多數(shù)商品期權(quán)隱含波動(dòng)率有所上升,金屬、黑色期權(quán)隱含波動(dòng)率漲幅明顯。周度來(lái)看,各板塊商品期權(quán)波動(dòng)率走勢(shì)分化,其中,有色、黑色期權(quán)隱含波動(dòng)率上升;農(nóng)產(chǎn)品、能化期權(quán)隱含波動(dòng)率互有漲跌。
  
 
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