>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第41期：基本面因子超額有所改善，價量因子持續(xù)占優(yōu)-230312
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
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| 2148KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰 |
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本報告導讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是成長、盈利、超預期。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、超預期、成長。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、盈利。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為0.53%；本年超額收益為-1.56%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.05%；本年超額收益為-0.53%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年3月10日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是中信建投滬深300指數(shù)增強A（015061.OF）、創(chuàng)金合信滬深300指數(shù)增強A（002310.OF）、大成滬深300增強A（010908.OF）、匯添富滬深300指數(shù)增強A（005530.OF）、博道滬深300指數(shù)增強A（007044.OF),本年收益分別為4.17%、3.56%、3.53%、3.25%和3.21%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為1.7%、1.09%、1.06%、0.78%和0.75%。中證500增強基金今年收益排名前五的是長城中證500指數(shù)增強A（006048.OF）、安信中證500指數(shù)增強A（005965.OF）、海富通中證500增強A（519034.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF),本年收益分別為7.88%、7.77%、7.69%、7.26%和7.23%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為2.08%、1.96%、1.89%、1.45%和1.43%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-03-06至2023-03-10）超額收益較好的因子是過去60日盈利調(diào)整、過去90日報告上下調(diào)比例、單季度扣非凈利潤增長率。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是20日換手率、單季度營業(yè)利潤增長率、公告后跳空。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是單季度歸母凈利潤、標準化預期外單季度扣非凈利潤、市凈率倒數(shù)。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是成長、盈利、超預期。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、超預期、成長。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、盈利。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年3月10日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-3.43%，滬深300收益-3.96%，超額收益為0.53%；本年收益0.9%，滬深300收益2.47%，超額收益為-1.56%，超額收益最大回撤為-2.91%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-2.95%，中證500收益-2.9%，超額收益為-0.05%；本年收益5.27%，中證500收益5.81%，超額收益為-0.53%，超額收益最大回撤為-1.66%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風險
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