>> 光大證券-通信電子行業(yè)周觀點第56期：大國博弈持續(xù)深化，關(guān)注設(shè)備材料主線-230312
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
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| 1011KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉凱,石崎良,楊德珩 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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上周中信一級行業(yè)中，電子行業(yè)下跌1.85%，在所有中信一級行業(yè)周漲幅中排第7位；通信行業(yè)下跌1.10%，所有中信一級行業(yè)周漲幅中排第1位。滬深300下跌3.96%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.15%，萬得全A指數(shù)下跌3.17%。上周行業(yè)指數(shù)中，光伏指數(shù)下跌1.87%，風(fēng)電（中信）指數(shù)持平，儲能（中信）指數(shù)下跌1.01%，充電樁指數(shù)下跌2.42%，新能源車設(shè)備（長江）指數(shù)下跌1.12%，國防軍工(中信)下跌1.81%。本周外發(fā)報告包括潛望式鏡頭行業(yè)點評、和而泰公告點評。
個股復(fù)盤：A股和港股電子行業(yè)上周漲幅前五為容大感光、本川智能、三孚新科、新益昌、佰維存儲；跌幅前五為美格智能、藍(lán)黛科技、傳藝科技、比亞迪電子、瑞芯微。A股和港股通信行業(yè)上周漲幅前五為世嘉科技、ST深南、金信諾、ST新海、南凌科技；跌幅前五為華脈科技、拓維信息、神州數(shù)碼、中國聯(lián)通、中國通號。美股硬件科技公司市值前30大公司中，上周漲幅前五名公司為：ARISTA網(wǎng)絡(luò)、英特爾(INTEL)、超威半導(dǎo)體(AMD)、安森美半導(dǎo)體(ONSEMICONDUCTOR)、意法半導(dǎo)體；臺股硬件科技公司市值前30大公司中，上周漲幅前五名公司為：大立光、智邦科技、聯(lián)詠、華碩、南亞科。
汽車電子：東風(fēng)汽車聯(lián)手政府大降價，或?qū)⑿纬蓴U(kuò)散效應(yīng)。3月6日開始，東風(fēng)汽車集團(tuán)旗下包括東風(fēng)本田、東風(fēng)風(fēng)神等7個汽車品牌、56款燃油及新能源車型官宣降價，結(jié)合廠家讓利、政府補(bǔ)貼等，消費者可享受4000元到9萬元的“大禮”。3月8日，乘聯(lián)會方面表示，3月份湖北省推出限時一個月、企業(yè)加政府空前優(yōu)惠的購車補(bǔ)貼政策，展現(xiàn)了汽車大省對穩(wěn)定、促進(jìn)汽車消費的政策決心。目前看，到店、下訂人群規(guī)模向好，短期內(nèi)或?qū)χ胁渴》蒌N量結(jié)構(gòu)形成虹吸效應(yīng)。建議關(guān)注立訊精密、德賽西威、經(jīng)緯恒潤、均勝電子、華陽集團(tuán)、奧?？萍肌⒕鶆匐娮?、華安鑫創(chuàng)、永貴電器、鼎通科技、電連技術(shù)、瑞可達(dá)等。
半導(dǎo)體：荷蘭準(zhǔn)備對半導(dǎo)體設(shè)備實施新的出口限制。荷蘭政府于3月8日表示，計劃對半導(dǎo)體技術(shù)出口實施新的管制，并加入美國對華芯片出口管制的行列。ASML在一份關(guān)于增加出口管制的聲明中稱，這些新的出口管制主要針對前沿芯片制造技術(shù)，包括最先進(jìn)的沉積和浸沒式光刻工具。由于這些即將出臺的法規(guī)，ASML將需要申請出口許可證才能裝運最先進(jìn)的浸沒式DUV（深紫外）系統(tǒng)。
新能源+硬科技：浙江省發(fā)布“十四五”新型儲能示范項目計劃的通知。近日，浙江省發(fā)改委、能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《浙江省“十四五”新型儲能示范項目計劃（調(diào)整）》的通知。本次調(diào)整名單中，共發(fā)布儲能示范項目44個，納入示范規(guī)模1915MW/6429.2MWh，總投資約142.2億元。建議關(guān)注法拉電子、英維克、科華數(shù)據(jù)、欣旺達(dá)、鵬輝能源、德賽電池、法拉電子、江海股份、意華股份、中天科技、東方電纜、亨通光電、新潔能、斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、揚杰科技、宏微科技、三安光電、山東天岳等。
消費電子：蘋果產(chǎn)量銷量表現(xiàn)亮眼，2023智能手機(jī)出貨量復(fù)蘇可期。據(jù)TrendForce，2022Q4蘋果智能手機(jī)出貨量達(dá)到7,350萬只，環(huán)比增加44.7%，出貨量排名全球第一，全年出貨量約2.33億只，排名全球第二。據(jù)TrendForce，2023Q1智能手機(jī)出貨量約2.51億只，同比減少18.9%，但全年出貨量仍有望同比增加0.9%，達(dá)12.02億只。建議關(guān)注立訊精密、歌爾股份、三利譜、杰普特、華興源創(chuàng)、智立方、韋爾股份、長信科技、創(chuàng)維數(shù)字、安潔科技、世運電路、漢威科技。
風(fēng)險分析：半導(dǎo)體下游需求不及預(yù)期；中美貿(mào)易摩擦反復(fù)風(fēng)險；疫情加劇風(fēng)險。
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