>> 東證期貨-國債期貨周度報告：國債模型日線級別空頭信號增強-230312
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
大小： |
788KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
章順 |
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★國債市場焦點：
1）國內(nèi)方面，2月CPI同比上漲1.0%且漲幅比上月回落1.1個百分點，2月份人民幣貸款增加1.81萬億元且同比多增5928億元，2月末M2同比增長12.9%且增速分別比上月末和上年同期高0.3個和3.7個百分點，國務(wù)院機構(gòu)改革方案提出組建國家金融監(jiān)督管理總局；
2）美國方面，美國聯(lián)邦存款保險公司稱硅谷銀行被加州監(jiān)管機構(gòu)關(guān)閉，勞工部數(shù)據(jù)顯示今年2月美國失業(yè)率環(huán)比上升0.2個百分點至3.6%，美聯(lián)儲主席鮑威爾警告稱利率可能會以每次超過25個基點的速度上升；
3）歐洲及其他方面，日本央行維持超寬松貨幣政策不變，阿根廷下調(diào)今年大豆和玉米產(chǎn)量預(yù)期。
★投資建議及策略凈值：
十年期國債期貨主力日線CTA模組空頭信號增強，周線級別模型信號中性。2023年3月國債月度模型信號中性，利率曲線模型看陡。彭博大宗商品指數(shù)以及國內(nèi)化工、黑色和有色商品指數(shù)月線級別多頭信號。歐美通脹形勢有所緩和，美國、日本和歐元區(qū)CPI均見頂，美元月線級別出現(xiàn)看空信號，倫敦金現(xiàn)周線級別出現(xiàn)空頭信號，布倫特油價周線級別為多頭信號，納斯達克綜合指數(shù)周線級別出現(xiàn)空頭信號。套利組合凈值為3.2，5年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0889和1.0935，10年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.1025和1.1302。
★風(fēng)險提示：
如策略未達預(yù)期，可根據(jù)自身情況進行止損或者止盈操作。
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