>> 德邦證券-通信行業(yè)周報：GPT4.0有望近期發(fā)布，ChatGPT大幅降價有望加速大規(guī)模商業(yè)化，AI算力、光通信持續(xù)收益-230313
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
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| 1206KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
郭曉月 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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投資要點：
行業(yè)觀點：GPT4.0有望在近期發(fā)布，ChatGPT大幅降價預(yù)示著這項技術(shù)或?qū)㈤_啟大規(guī)模商業(yè)進程，AI算力中心、光通信產(chǎn)業(yè)鏈有望邁入高景氣度通道。據(jù)德國媒體heise在線報道，微軟德國CTOAndreas Braun（布勞恩）于當(dāng)?shù)貢r間3月9日在一場AI活動中表示，GPT-4將于下周發(fā)布。此次的GPT4.0產(chǎn)品具備多模態(tài)，相比于GPT-3.5，GPT4.0新增視頻功能，并且能夠適用于所有語言。GPT-4.0有望加速AIGC的應(yīng)用普及，并且在視頻內(nèi)容生成方面大放異彩，AIGC有望步入快速發(fā)展階段，背后大幅增長的訓(xùn)練參數(shù)量有望加速AI算力的建設(shè)以及高速光通信的需求。OpenAI發(fā)布了一項新服務(wù)，允許開發(fā)人員直接使用ChatGPT，并且將使用價格削減了90%，此次大規(guī)模降價意味著底層技術(shù)平臺的優(yōu)化，這也將進一步加速此項技術(shù)的大規(guī)模商業(yè)化進程，AI算力中心以及光通信產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。光模塊廠商中際旭創(chuàng)、新易盛，光引擎廠商天孚通信，光通信上游光芯片廠商源杰科技有望受益。
上周，美國羅切斯特大學(xué)的迪亞斯（Ranga Dias）及其團隊在美國物理學(xué)會三月會議上宣布發(fā)現(xiàn)“近常壓室溫超導(dǎo)材料”：镥-氮-氫三元化合物（NDLH）。這種材料可以在一萬個大氣壓（1Ga）的環(huán)境下，實現(xiàn)最高溫度為294K（約21℃）的超導(dǎo)電性。如果這一發(fā)現(xiàn)被證實為真的話，意味著常壓超導(dǎo)可能性的存在，這或?qū)⑹且粋€突破性發(fā)現(xiàn)，并且或?qū)⒓铀俚匠撼瑢?dǎo)的進程。
行情回顧：通信(申萬)板塊指數(shù)上周（03.06-03.10）下跌1.51%，跑贏創(chuàng)業(yè)扳指（-2.15%）、上證指數(shù)（-2.95%）、滬深300（-3.96%）。根據(jù)我們自己所構(gòu)建的通信子板塊成分，上周（03.06-03.10）6個子板塊呈現(xiàn)上漲趨勢，5個子板塊呈現(xiàn)下跌趨勢，其中北斗導(dǎo)航、運營商、IDC/CDN/云計算、軍工通信漲幅均超過1.4%，分別上漲9.88%、2.39%、1.78%、1.44%。
建議關(guān)注：光纖光纜方面，我們關(guān)注海風(fēng)+光棒纖纜雙維驅(qū)動產(chǎn)業(yè)中天科技、亨通光電，布局第三代半導(dǎo)體的長飛光纖；產(chǎn)業(yè)鏈自主可控方面，關(guān)注背靠chiplet技術(shù)實現(xiàn)自主可控的鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈：長電科技、興森科技；通信+信創(chuàng)方面，關(guān)注鯤鵬服務(wù)器代工龍頭神州數(shù)碼，國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫自主可控海量數(shù)據(jù)，“信創(chuàng)郵箱＋統(tǒng)一辦公平臺”彩訊股份，金融、運營商、能源、黨政國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫創(chuàng)意信息；通信+軍工信息化方面，關(guān)注無線通信全頻段覆蓋的傳統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)海格通信，專網(wǎng)無線通信產(chǎn)品和整體解決方案的核心供應(yīng)商七一二，自主研制無線信道仿真儀和射頻微波信號發(fā)生器廠商坤恒順維，高精度定位解決方案供應(yīng)商華測導(dǎo)航；通信+智能汽車方面，在連接器領(lǐng)域，依靠在通信連接器產(chǎn)品的技術(shù)積累，拓展應(yīng)用于車載連接器產(chǎn)品，關(guān)注瑞可達、永貴電器、意華股份；光模塊廠商積極布局激光雷達，關(guān)注天孚通信、中際旭創(chuàng)；通信+新能源方面，關(guān)注儲能系統(tǒng)溫控供應(yīng)商英維克、碩貝德、銘普光磁、科創(chuàng)新源，儲能變流器供應(yīng)商科華數(shù)據(jù)；衛(wèi)星通信方面，建議關(guān)注中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通、鋮昌科技。
風(fēng)險提示：中美科技競爭對行業(yè)造成的不確定性風(fēng)險；5G發(fā)展不及預(yù)期；國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策變動風(fēng)險等。
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