>> 萬聯(lián)證券-計算機行業(yè)周觀點：國務(wù)院機構(gòu)改革組建數(shù)據(jù)局，百度文心一言發(fā)布在即-230313
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
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| 1232KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
夏清瑩 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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行業(yè)核心觀點：
上周滬深300指數(shù)下跌3.96%，申萬計算機行業(yè)下跌1.62%，領(lǐng)先于指數(shù)2.34pct，在申萬一級行業(yè)中排名5位。本周建議重點關(guān)注人工智能、數(shù)據(jù)要素等細(xì)分板塊的投資機會。
投資要點：
國務(wù)院機構(gòu)改革組建數(shù)據(jù)局：此次機構(gòu)改革將網(wǎng)信辦、發(fā)改委此前的部分職能劃入國家數(shù)據(jù)局，有利于收斂數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)職能。由數(shù)據(jù)局牽頭，集中資源對數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)工作進(jìn)行統(tǒng)籌推進(jìn)，數(shù)字中國建設(shè)有望加速。此外，本次組建的國家數(shù)據(jù)局是目前最高級別數(shù)據(jù)管理機構(gòu)，有望充分實現(xiàn)全國范圍內(nèi)數(shù)據(jù)的打通，真正實現(xiàn)數(shù)據(jù)的全國“一盤棋”，從而盤活數(shù)據(jù)資源，加速實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值化，利好數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展。
百度計劃于3月16日召開文心一言新聞發(fā)布會：百度是國內(nèi)較早涉足AI領(lǐng)域的科技公司，經(jīng)過多年的持續(xù)投入，在AI技術(shù)方面有較深的積淀。本周擬發(fā)布的文心大模型或?qū)⒋砦覈竽Ｐ桶l(fā)展的最前沿水平。同時，百度搜索引擎、小度智能音箱、Apollo智能駕駛等業(yè)務(wù)，都為對話式AI提供了天然落地場景，結(jié)合近期各行業(yè)的上百家頭部企業(yè)相繼宣布接入文心一言，我們認(rèn)為其商業(yè)價值潛力較大，有望探索出AIGC在各行業(yè)應(yīng)用的全新商業(yè)模式。
行業(yè)估值低于歷史中樞，行業(yè)關(guān)注度有所下降：上周日均成交額906.42億元，較前一個交易周下落18.34%。從估值情況來看，SW計算機行業(yè)PE（TTM）已回升至46.59倍，低于2016年至今歷史均值48.84倍，行業(yè)估值低于歷史中樞水平。
上周計算機板塊表現(xiàn)集中：342只個股中，149只個股上漲，192只個股下跌，1只個股持平。上漲股票數(shù)占比43.57%。
投資建議：我們建議把握“大安全”和“數(shù)字化”兩大機遇，具體推薦“大安全”主線下的信創(chuàng)和信息安全賽道，以及“數(shù)字化”主線下的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)據(jù)要素賽道。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化賽道具體推薦電力IT、醫(yī)療IT和證券IT三個細(xì)分板塊。
風(fēng)險因素：疫情反復(fù)風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、財政支出恢復(fù)不及預(yù)期、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策落地不及預(yù)期、數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇。
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