久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：今世緣發(fā)布2022年度及2023年1-2月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，公司預(yù)計(jì)22年實(shí)現(xiàn)總營業(yè)收入78.5億元左右，同比增長23%左右；實(shí)現(xiàn)歸母凈利24.8億元左右，同比增長22%左右，其中，22Q4實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入13.32億元左右，同比增長24.1%左右；實(shí)現(xiàn)歸母凈利3.99億元左右，同比增長20.6%左右。公司23年1-2月實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入31億元左右，同比增長27%左右；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.8億元左右，同比增長25%左右。整體業(yè)績符合市場預(yù)期，春節(jié)以來，江蘇地區(qū)大眾宴席恢復(fù)趨勢較好，公司對開、四開產(chǎn)品精準(zhǔn)卡位省內(nèi)主流價(jià)格帶，實(shí)現(xiàn)春節(jié)開門紅；同時(shí)，加快V系產(chǎn)品和省外布局，為全年百億目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
　　 22年順利收官，23年開門紅可期。公司預(yù)計(jì)22年實(shí)現(xiàn)總營業(yè)收入78.5億元左右，同比增長23%左右；實(shí)現(xiàn)歸母凈利24.8億元左右，同比增長22%左右，其中，22Q4實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入13.32億元左右，同比增長24.1%左右；實(shí)現(xiàn)歸母凈利3.99億元左右，同比增長20.6%左右，整體符合市場預(yù)期。雖然22年12月為全國達(dá)峰期，消費(fèi)場景受到影響，但公司11月即提前完成全年回款，預(yù)收款蓄水池保障全年順利收官；利潤增速略慢于收入增速，主要原因?yàn)楣鹃_展新春大會戰(zhàn)，加大對渠道和終端的費(fèi)用投放，加大廣告投放增加品牌曝光度所致。公司23年1-2月實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入31億元左右，同比增長27%左右；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.8億元左右，同比增長25%左右。23年1月，全國多地快速達(dá)峰，春節(jié)返鄉(xiāng)帶來聚飲場景恢復(fù)，大眾價(jià)格帶恢復(fù)較好。預(yù)計(jì)春節(jié)期間，對開/四開實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長，淡雅/單開受益大眾價(jià)位段復(fù)蘇保持較快增速，V系逐步鋪開自點(diǎn)率提升。從中長期來看，公司戰(zhàn)略定位清晰，四開卡位省內(nèi)主流價(jià)格帶的同時(shí)加大V系培育，布局下一個(gè)主流價(jià)格帶；加快省外招商布局，為全國化逐步蓄力；股權(quán)激勵(lì)落地，彰顯經(jīng)營信心（22/23/24收入增速同比不低于22%/24%/26%，扣非凈利潤增速同比不低于15%/15%/15%）；隨著消費(fèi)場景的逐步恢復(fù)，婚喜宴回補(bǔ)需求較為旺盛，公司對開、四開等核心單品有望繼續(xù)受益消費(fèi)復(fù)蘇；V系培育和全國化拓展有望保持公司發(fā)展勢能，助力公司全年百億收入目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
　　公司盈利預(yù)測及估值：公司戰(zhàn)略定位清晰，四開卡位省內(nèi)主流價(jià)格帶的同時(shí)加大V系培育，布局下一個(gè)主流價(jià)格帶；加快省外招商布局，為全國化逐步蓄力；股權(quán)激勵(lì)落地，彰顯經(jīng)營信心（22/23/24收入增速同比不低于22%/24%/26%，扣非凈利潤增速同比不低于15%/15%/15%）；全年收入百億目標(biāo)實(shí)現(xiàn)概率較大。預(yù)計(jì)22/23年?duì)I業(yè)收入分別為78.82/100.89億元，同比增長23.00%/28.00%；歸母凈利潤分別為24.93/31.85億元，同比增長22.87%/27.76%；EPS分別為1.99/2.54元，對應(yīng)PE31/24倍，給予“買入”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：食品安全問題、消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、行業(yè)監(jiān)管政策變動等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。