| 上傳日期： |
2023/3/20 |
大?。?/td>
| 1969KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
本周行情回顧（2023-03-13至2023-03-17）
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周(2023-03-13至2023-03-17),上證指數(shù)周漲跌幅為0.63%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為-3.24%,滬深300周漲跌幅為-0.21%,恒生指數(shù)周漲跌幅為1.03%,恒生科技周漲跌幅為5.22%,道瓊斯工業(yè)指數(shù)周漲跌幅為-0.15%,納斯達克指數(shù)周漲跌幅為4.41%;從板塊表現(xiàn)來看，傳媒(中信)周漲跌幅為5.74%,電商及服務Ⅱ(中信)周漲跌幅為4.91%,教育(中信)周漲跌幅為2.5%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為5.05%,中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為1.83%。
從2023-03-13至2023-03-17,本周港股漲幅前三分別為：嗶哩嗶哩-W(+22%),金山軟件(+17.11%),中國有贊(+13.47%);本周美股漲幅前三分別為：微軟(+12.41%),谷歌(+12.13%),英偉達(+12.02%);本周A股漲幅前三分別為：藍色光標(+49.11%),值得買(+30.69%),新華網(wǎng)(+22.95%)。
OpenAI與百度接連發(fā)布大模型，谷歌、微軟積極將AI技術嵌入辦公軟件
北京時間3月15日凌晨，OpenAI發(fā)布能接受圖像和文本輸入，并輸出文本的多模態(tài)模型GPT4；GPT4發(fā)布當天，微軟表示，Bing Chat已升級為基于GPT-4運行；同日，谷歌宣布將生成式AI裝進其Workspace“全家桶”，包括谷歌文檔、Gmail、Sheets、Slides；
北京時間3月16日下午，百度發(fā)布新一代大型語言模型和生成性人工智能產(chǎn)品文心一言，具有文學創(chuàng)作、商業(yè)文案創(chuàng)作、數(shù)理邏輯推理、中文理解和多模態(tài)生成五種核心能力；
北京時間3月17日早上，微軟宣布將GPT-4融入Office辦公套件，推出了全新的AI功能Copilot，可用于Office套裝中的Word、Excel和PowerPoint等，將幫助商業(yè)客戶更快地撰寫文檔，生成藝術畫，以及創(chuàng)建圖表，將開啟新一輪生產(chǎn)力提升的浪潮。
大語言模型將帶來三大產(chǎn)業(yè)機會，第一類是新型云計算公司，其主流商業(yè)模式從IaaS變?yōu)镸aaS；第二類是進行行業(yè)模型精調(diào)的公司；第三類基于大模型底座進行應用開發(fā)的公司，即應用服務提供商。
投資建議
游戲：巨人網(wǎng)絡新游戲《龍與世界的盡頭》在港澳臺地區(qū)上線，該游戲是二次元放置卡牌游戲，類似心動的不朽的烏拉拉及莉莉絲的劍與遠征，游戲品質(zhì)較為出色。網(wǎng)易游戲與Flexion在海外達成合作，計劃在多端的智能手機渠道(華為AppGallery,亞馬遜,三星和One Store)發(fā)售《維京之王》手游（網(wǎng)易代理，點觸科技研發(fā))。音數(shù)協(xié)就《游戲分發(fā)與推廣基本要求》征求意見，旨在規(guī)范引導網(wǎng)絡游戲的營銷環(huán)節(jié)。建議關注產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)秀，有出海視野，并且商業(yè)化路徑清晰的游戲公司，包括：騰訊控股，網(wǎng)易-S，三七互娛，完美世界。
元宇宙：微軟GPT-4 Office全家桶發(fā)布，宣布將GPT技術整合進入微軟的Office軟件,推出Microsoft 365 Copilot，該功能可以通過人工智能讓微軟用戶更高效的進行辦公。百度發(fā)布AI產(chǎn)品文心一言，該模型的訓練數(shù)據(jù)包括萬億級網(wǎng)頁數(shù)據(jù)、數(shù)十億的搜索數(shù)據(jù)和圖片數(shù)據(jù)、百億的語音日均調(diào)用數(shù)據(jù)，以及5500億事實的知識圖譜，在中文語言的大模型中處于領先地位。建議關注具備較強創(chuàng)新實力的科技型企業(yè)，包括：百度集團-SW，Microsoft，Nvidia，AMD。
短視頻及直播電商：中央網(wǎng)信辦3月12日發(fā)布通知，將開展為期兩個月的“清朗·從嚴整治‘自媒體’亂象”專項行動，聚焦社交、短視頻、網(wǎng)絡直播等類型重點平臺，針對“自媒體”造謠傳謠、假冒仿冒、違規(guī)營利等突出問題，堅決打擊，從嚴處置，營造清朗網(wǎng)絡空間；在海南省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳的指導下，3月16日至22日，抖音電商“山貨上頭條”助農(nóng)項目走進海南，開設“風味海南”線上專區(qū)，助力芒果、文昌雞等農(nóng)特產(chǎn)銷往全國；3月16日，字節(jié)跳動內(nèi)部溝通會上，將聚焦做好兩個主干業(yè)務“信息平臺”和“電商”列為23年四條主要目標之一；快手電商鼓勵商家增加設置為現(xiàn)貨商品的數(shù)量，并給予鼓勵措施；3月17日，東方甄選解鎖全新的直播形式-工廠溯源，東方小孫和董宇輝來到東方甄選自營品「高DHA鮮雞蛋」的工廠開啟溯源直播；03.11-03.17，東方甄選直播間矩陣日均GMV達2219.7萬，環(huán)比上周-14.6%。直播電商行業(yè)日益規(guī)范的背景下，建議關注內(nèi)容及商品審核較為規(guī)范的頭部企業(yè)，包括快手-W、東方甄選、遙望科技。
長視頻及廣告：3月16日《聲生不息·寶島季》開播，延續(xù)了《港樂季》強勁的招商趨勢，開播便有8個品牌的贊助，由swisse冠名，與三星、百歲山、喜臨門等7個品牌合作，燈塔數(shù)據(jù)顯示，開播次日聲生不息寶島季全網(wǎng)市占率達32.25%，位列全網(wǎng)第一；3月9日，藍色光標旗下藍標傳媒宣布與Microsoft廣告達成戰(zhàn)略合作，并成為中國區(qū)官方代理商；關于與微軟合作開展GPT-4元宇宙營銷，藍標已在申請中，預計在2-3周內(nèi)可以完成審批。優(yōu)質(zhì)內(nèi)容疊加疫后復蘇，品牌廣告主投放需求有所回暖，建議關注具備持續(xù)打造優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的長視頻平臺及具備優(yōu)質(zhì)營銷能力的頭部廣告公司，包括芒果超媒、愛奇藝、嗶哩嗶哩-W、藍色光標、分眾傳媒。
綜合電商：極兔已完成與京東平臺的對接測試，申通回應與京東商城的合作進入測試階段，京東全
|
|
